Какво е защитна спирка?
Защитна спирка е заповед за спиране на загуби, използвана за предпазване от загуби, обикновено на печеливши позиции, извън определен праг на цената.
Ключови заведения
- Защитният стоп е заповед за стоп-загуба, използвана за предпазване от загуби, обикновено на печеливши позиции, над определен праг на цените. Защитната спирка предлага търговска дисциплина на инвеститорите, като им помага да вземат важни решения за намаляване на загубите, но може също така, понякога, смекчаване на печелившите възможности. Защитното спиране е популярна стратегия за инвеститорите, които не излагат на риск, които могат да използват инструменти, като отклонение в посока надолу и полувариантност, за да измерват прага на риск за сигурността.
Разбиране на защитните спирки
Защитното спиране е стратегия, предназначена да защити съществуващите печалби или да предотврати по-нататъшни загуби чрез заповед за спиране или лимит. Защитната спирачка се задава, за да се активира при определено ниво на цените и обикновено гарантира, че инвеститор ще реализира предварително определена печалба или ще загуби предварително определена сума. Например, ако човек купи акция за 50 долара и желае да ограничи загубите до 10%, или 5 долара, човек просто би поставил защитна спирка на 45 долара.
Защитната спирка предлага търговска дисциплина за инвеститорите, като им помага да вземат важни решения за намаляване на загубите, но също така може понякога да смекчи печалбите. С други думи, той може да действа както като стратегия срещу рискове, така и като кошмар срещу печалби. Тъй като предполага, че ценна книга ще продължи да пада под целта за изход, защитната спирка понякога може да предизвика обратен ефект с летливи ценни книжа, които имат широк диапазон за търговия. Следователно е разумно да се обмисли поведението на защитата при използване или поставяне на защитен стоп. Тъй като „стопът“ действа като етаж, последващо възстановяване на тази ценна книга след натискане на защитната спирка гарантира, че инвеститорът ще бъде „спрян“ преди аванса.
Защитната спирка е популярна стратегия за инвеститорите, които не изпитват риск. Често тяхната толерантност към загубите е далеч по-ниска от тази на други дефинирани личности на инвеститорите. Популярните инструменти за измерване на риска включват отклонение в посока надолу и полувариантност. И двете мерки са ефективни техники за управление на риска, които могат да бъдат добавени към позиция и автоматично задействани, често без намеса на финансов съветник.
Често срещано правило за поведенческите финанси казват, че инвеститорите изпитват болката от загубата два до три пъти повече от радостта от печалбата. Това явление се нарича теория на перспективите. Тъй като финансовите съветници все повече добавят психологически фактори към управлението на активите, техники като защитното спиране трябва да нараснат с популярност.
