Какво е пазител на взаимен фонд?
Попечител на взаимен фонд е доверително дружество, банка или подобна финансова институция, която е отговорна за държането и защитата на ценните книжа, притежавани в взаимен фонд. Попечителят на взаимния фонд притежава активи за съхраняване и може също така да предостави редица услуги, включително администриране на фондове, счетоводство на фондове, правни норми, спазване на данъчна помощ и услуги на агенции за трансфер.
Ключови заведения
- Съхранителите на взаимните фондове са отговорни за осигуряването и управлението на ценните книжа, притежавани във взаимен фонд. Докато управителят на портфейл на фонда взема търговски решения, ценните книжа, притежавани от фонда, се държат при попечителя, а не директно със самия фонд. Това се прави, за да се намали рискът от измама. Освен че притежава ценни книжа и водене на записи, попечител обикновено предлага търговски сетълменти, валутни сделки и данъчни услуги за своите клиенти.
Въведение в взаимните фондове
Разбиране на пазителите на взаимните фондове
Пазителите на взаимните фондове работят с взаимни фондове чрез договорености на трети страни. Тъй като взаимният фонд по същество представлява голям фонд от много различни инвеститори, той изисква допълнително образувание, което да притежава и защитава ценните книжа, които са взаимно притежавани от всички инвеститори на фонда.
Комисията за ценни книжа и борси (SEC) има специфични правила и изисквания, регулиращи попечителството на взаимни фондове, което кара повечето инвестиционни дружества да работят с трети попечител за спазване. Правилата за попечителство върху активите на взаимните фондове бяха ревизирани през 2009 г., за да се осигури още по-голяма прозрачност и безопасност на инвестициите за инвеститорите. Тези регламенти са очертани предимно в правило 206 (4) -2 от Закона за инвестиционните съветници от 1940 г. Прилагат се регламентите на Закона от 1940 г., за да помогнат за смекчаване на рисковете от измамна или нечестна дейност от страна на инвестиционни дружества и управители на фондове.
Услуги по взаимно попечителство на фондове
Пазителите на взаимните фондове работят с дружества с взаимоспомагателни фондове по целия свят. Глобалните попечители трябва да се придържат към различни разпоредби в отделните държави.
Пазителите на взаимните фондове могат да предлагат широк спектър от услуги. Типичните предложения включват счетоводно отчитане, администрация, правни услуги, спазване на данъци и данъчни услуги. Пазителите на взаимните фондове също работят с агенти за прехвърляне или предоставят собствени услуги на агенцията за прехвърляне, за да поддържат записи на транзакциите и балансите на акционерите. Взаимните фондове обикновено възлагат по-голямата част от операциите си в бек офиса на попечители за ефективност на разходите и удобство. Администрацията и счетоводството на взаимните фондове са важни аспекти на работата на взаимния фонд. Счетоводителите на фондове са отговорни за изчисляването на дневните нетни стойности на фонда. Администраторите на фондове са отговорни и за многобройни дейности, свързани с основните ценни книжа на взаимния фонд, включително корпоративни действия и гласуване чрез пълномощници.
Топ глобални попечители
Институционалният инвеститор осигурява годишно класиране на глобалните попечители по активи. Най-големите световни попечители предлагат услуги за попечителство за всички видове инвестиции, включително акции, облигации, взаимни фондове и борсово търгувани фондове. През 2016 г. Bank of New York Mellon беше най-големият световен попечител с обща стойност на пазените активи от 25.08 трилиона долара за 12-те месеца до юни 2016 г. State Street се класира на второ място с 21, 35 трилиона долара активи под задържане. JP Morgan се класира на трето място с активи под 20.47 трилиона долара.
