Какво е подчинител на взаимния фонд?
Помощник за взаимоспомагателни фондове е мениджър на пари на трети страни, който е нает от дружество за взаимни фондове за управление на инвестиционен портфейл. Обикновено се търсят подконтролни компании от управляващите инвестиционни компании поради техния опит в управлението на конкретна стратегия.
Въведение в взаимните фондове
Ключови заведения
- Помощник на взаимните фондове е трето лице, управляващо фондове, наето от компания за управление на конкретен инвестиционен портфейл. Обикновено дружеството за взаимен фонд ще привлече външен мениджър поради експертния опит на мениджъра в управлението на определена област на пазара или конкретна стратегия. От друга страна, подконсултираните фондове често се управляват от експерти по определена стратегия, което позволява на фонд да внесе нова стратегия за бързо и конкурентно пазарно развитие. При недостатъците на инвеститорите, подконсулираните фондове обикновено водят до по-високи такси поради трябва да плащат както на подконтролния, така и на цялостната компания за управление.
Как работи подчинителят на взаимния фонд
Под-съветниците на взаимните фондове са свързани с управлението на подконсултираните фондове. Управляващите инвестиционни дружества си партнират с подконтролни компании за взаимен фонд, за да предложат взаимни фондове, насочени към конкретни цели. Управляващото инвестиционно дружество може да се стреми да работи с подконтролен директор, за да подобри изпълнението на определена стратегия или да предложи нова стратегия.
Често инвестиционните компании ще търсят подконтролен съвет, който да предложи нова стратегия поради ефективността, свързана с договаряне на мениджър срещу сграда отвътре.
Споразумения и ефективност
Тъй като подконсултативните отношения са партньорства на трети страни, включващи управляващото дружество и подконтролен съвет, те изискват обширна правна документация. Подчинителните споразумения включват подробности относно задълженията на подконтролния, управление на разходите на фонда, подконсултативни такси, продължителността на споразумението и всяко сътрудничество, ангажирано между страните за маркетинг и разпространение на фонда.
Подчинителите на трети страни имат опит в определена инвестиционна стратегия. Те се използват, за да предложат средства на инвеститорите, успели да постигнат конкретна инвестиционна цел. Въпреки че правните споразумения и условия могат да бъдат обширни, много инвестиционни компании ще открият, че могат да предложат определена стратегия с по-ниски разходи и по-добра оперативна обработка чрез разработване на подконсултативни отношения.
Предимства и ограничения
Подконсултираните фондове често се управляват от най-добрите мениджъри в определена стратегия. Тези мениджъри имат опит във всички аспекти на управлението на фонда, включително инвестиционни решения, стратегии за търговия и оперативна ефективност.
Подконсултативните взаимоотношения могат да позволят на фондова компания да внесе нова стратегия на пазара сравнително бързо. Инвестиционното дружество може да работи с един подчинител за разработване на нов персонализиран продукт или множество подконтролни за различни продукти. Те могат също така да изберат да си партнират с един подконтролен директор, който да създаде разнообразна група от нови продукти.
Един фактор, който потенциално ограничава интереса на инвеститорите към субконсултираните фондове, са таксите. Таксите за субконсултираните фондове обикновено са по-високи, защото изискват обезщетение както на подконтролния, така и на управляващото дружество. Инвеститорите трябва да обмислят внимателно таксите на субконсултираните фондове по отношение на други опции на фонда. Високите такси могат да намалят общата възвръщаемост на фонда и да вземат стойност от инвестицията на акционер.
Въпреки че има позитиви и негативи, цялостните подконтролни компании могат значително да помогнат на фондова компания да привлече нови клиенти и да разшири техните възможности за инвеститори.
Водещи подсъветници и фондове
През 2018 г. на пазара имаше над 300 подконсултирани мениджъри с над 4 трилиона долара в подконсултирани активи, управлявани комплексно. Доклад от Pensions & Investments представя Уелингтън Мениджмънт като водещ подразделение на индустрията по активи с над 400 милиарда долара подконсултирани активи, които се управляват. Към 2018 г. Уелингтън е основният подконтролен директор на взаимните фондове на Хартфорд, който представлява значителна част от неговите подконсултирани активи, управлявани.
