Какво е отрицателна амортизация?
Отрицателната амортизация е финансов термин, отнасящ се до увеличаване на основния баланс на заем, причинено от неспазване на дължимата лихва по този заем. Например, ако лихвеното плащане по заем е $ 500, а кредитополучателят плаща само $ 400, тогава разликата в $ 100 ще бъде добавена към основния баланс на кредита.
Ключови заведения
- Отрицателният амортизационен заем е този, при който неплатената лихва се добавя към салдото на неизплатената главница. Отрицателните амортизации са често срещани сред някои видове ипотечни продукти. Въпреки че отрицателната амортизация може да помогне за осигуряване на по-голяма гъвкавост за кредитополучателите, тя може също така да увеличи излагането им на лихвен процент риска.
Разбиране на отрицателната амортизация
При типичен заем основният баланс постепенно се намалява, докато кредитополучателят извършва плащания. Отрицателният амортизационен заем по същество е обратното явление, при което основният баланс нараства, когато кредитополучателят не успее да извърши плащания.
Отрицателните амортизации са включени в някои видове ипотечни заеми, като например ипотеки с възможност за регулиране на плащането (ARM), които позволяват на кредитополучателите да определят каква част от лихвената част от всяко месечно плащане те избират да плащат. Всяка част от лихвата, която решат да не плащат, след това се добавя към основния баланс на ипотеката.
Друг вид ипотека, която включва отрицателни амортизации, е така наречената градуирана платежна ипотека (GPM). При този модел схемата на амортизация е структурирана така, че първите плащания включват само част от лихвата, която впоследствие ще бъде начислена. Докато тези частични плащания се извършват, липсващата част от лихвата ще бъде добавена обратно към основния баланс на заема. В по-късните периоди на плащане месечните плащания ще включват пълния лихвен компонент, което ще доведе до по-бързо намаляване на основния баланс.
Въпреки че отрицателните амортизации предоставят гъвкавост на кредитополучателите, в крайна сметка те могат да се окажат скъпи. Например, в случай на ARM, кредитополучателят може да реши да забави плащането на лихвата с много години. Въпреки че това може да помогне за облекчаване на тежестта на месечните плащания в краткосрочен план, тя може да изложи кредитополучателите на тежък бъдещ шок за плащания в случай, че лихвените проценти скочат по-късно. В този смисъл общата сума на лихвата, платена от кредитополучателите, може в крайна сметка да бъде много по-голяма, отколкото ако не бяха разчитали на отрицателни амортизации, за начало.
Пример за отрицателна амортизация в реалния свят
Помислете следния хипотетичен пример: Майк, който купува жилище за първи път, желае да поддържа месечните си ипотечни плащания възможно най-ниски. За да постигне това, той избира ARM, избирайки да плати само малка част от лихвата върху месечните си плащания.
Нека приемем, че Майк получи ипотеката си, когато лихвените проценти бяха исторически ниски. Въпреки това, месечните му ипотечни плащания натрупват значителен процент от месечния си доход - дори когато той се възползва от отрицателната амортизация, предлагана от ARM.
Въпреки че планът за плащане на Майк може да му помогне да управлява разходите си в краткосрочен план, той също го излага на по-голям дългосрочен лихвен риск, защото ако бъдещите лихви се повишат, той може да не е в състояние да си позволи коригираните месечни плащания. Освен това, тъй като стратегията на Майк за плащане с ниски лихви причинява баланса на заема му да намалява по-бавно, отколкото би иначе, той ще има повече главница и лихва да погасява в бъдеще, отколкото ако просто е платил пълната лихва и главница, която дължи всеки месец.
Отрицателната амортизация алтернативно се нарича "NegAm" или "отсрочена лихва".
