Когато става дума за инвестиции с предимство от данъци за богати или сложни инвеститори, една стока продължава да стои самостоятелно над всички останали: петролът. С подкрепата на правителството на САЩ, вътрешното производство на енергия създаде литания от данъчни стимули както за инвеститорите, така и за малките производители, а петролът не е изключение.
Ключови заведения
- Няколко основни данъчни облекчения са на разположение за нефтените и газовите компании и инвеститорите, които не са открити никъде другаде в данъчния код. разходите за сондаж обикновено представляват 65-80% от общите разходи за пробиване на кладенец и са 100% приспадаеми през извършената година. Наемите оперативни разходи и всички административни, правни и счетоводни разходи също могат да бъдат удържани през целия срок на лизинга.
Как работят ползите от данъка върху петрола
Има няколко основни данъчни облекчения за инвеститорите в петрол и газ, които не се срещат никъде другаде в данъчния кодекс. По-долу ние обхващаме предимствата на инвестициите в петролни облаги и как можете да ги използвате, за да разширите портфолиото си. Основните данъчни ползи от инвестирането в петрол включват:
Нематериални разходи за сондиране
Нематериалните разходи за пробиване включват всичко освен действителното оборудване за пробиване. Трудът, химикалите, калта, мазнините и други различни предмети, необходими за пробиване, се считат за нематериални. Тези разходи обикновено представляват 65-80% от общите разходи за пробиване на кладенец и се приспадат на 100% през извършената година. Например, ако струва 300 000 долара за пробиване на кладенец и ако се определи, че 75% от тези разходи ще се считат за нематериални, инвеститорът ще получи текущо приспадане от 225 000 долара. Освен това няма значение дали кладенецът всъщност произвежда или дори удря нефт. Докато започне да действа до 31 март на следващата година, приспаданията ще бъдат разрешени.
Осезаеми разходи за пробиване
Осезаемите разходи се отнасят до действителните директни разходи за сондажното оборудване. Тези разходи също се приспадат на 100%, но трябва да се амортизират за седем години. Следователно в горния пример останалите 75 000 долара могат да бъдат отписани според седемгодишен график.
Активен срещу пасивен доход
Данъчният кодекс уточнява, че работещ интерес (за разлика от лицензионната лихва) в нефтен и газов кладенец не се счита за пасивна дейност. Това означава, че всички нетни загуби са активен доход, възникнал във връзка с добре произведеното производство и може да бъде компенсиран спрямо други форми на доходи като заплати, лихви и капиталови печалби.
Малки данъчни облекчения на производителите
Това е може би най-примамливото данъчно облекчение за малки производители и инвеститори. Този стимул, който е известен като „обезщетение за изчерпване“, изключва от данъчно облагане 15% от всички брутни приходи от нефтени и газови кладенци. Това специално предимство е ограничено единствено до малки компании и инвеститори. Всяка компания, която произвежда или рафинира над 50 000 барела петрол на ден, е недопустима. Предприятия, които притежават над 1000 барела петрол на ден, или 6 милиона кубически фута газ на ден, също са изключени.
Разходи за наем
Те включват закупуване на лизингови и минерални права, оперативни разходи за лизинг и всички административни, правни и счетоводни разходи. Тези разходи трябва да се капитализират и приспадат през целия срок на лизинга чрез обезщетението за изчерпване.
Алтернативен минимален данък
Всички прекомерни нематериални разходи за сондиране са специално освободени като „предпочитана позиция“ върху декларацията за алтернативен минимален данък (AMT). AMT е създаден, за да гарантира, че данъкоплатците плащат минимален или "справедлив дял" от данъци чрез преизчисляване на дължимия данък върху дохода, добавяйки обратно конкретни преференциални данъчни удръжки или позиции.
Нарушения на данъчния петрол и развитие на енергийната инфраструктура
Списъкът с данъчни облекчения ефективно илюстрира колко сериозно е правителството на САЩ за развитието на вътрешната енергийна инфраструктура. Може би най-показателното е фактът, че няма ограничения на доходите или нетната стойност от какъвто и да е вид, различен от посочения по-горе (т.е. ограничението за малкия производител). Следователно дори най-заможните инвеститори биха могли да инвестират директно в нефт и газ и да получат всички изброени предимства, стига да ограничат собствеността си до 1000 барела петрол на ден. На практика никоя друга категория инвестиции в Америка не може да се конкурира с ограниченията на данъчните облекчения, които са достъпни за нефтената и газовата индустрия.
Опции за инвестиции в нефт и газ
За инвеститорите в петрол и газ има няколко различни пътища. Те могат да бъдат разделени на четири основни категории: взаимни фондове, партньорства, роялти и работни интереси. Всеки има различно ниво на риск и отделни правила за данъчно облагане.
Взаимни фондове
Методът за инвестиране във взаимен фонд съдържа най-малко риск за инвеститора, тъй като взаимните фондове инвестират в кошница от ценни книжа. Инвестицията във взаимен фонд обаче не предоставя нито едно от изброените по-горе данъчни облекчения. Инвеститорите ще плащат данък върху всички дивиденти и капиталови печалби, точно както биха направили и с други средства.
партньорства
Няколко форми на партньорства могат да бъдат използвани за инвестиции в нефт и газ. Ограничените партньорства са най-често срещаните, тъй като те ограничават отговорността на целия производствен проект до размера на инвестицията на партньора. Те се продават като ценни книжа и трябва да бъдат регистрирани в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Изброените по-горе данъчни стимули са достъпни при преминаване. Партньорът ще получава Формуляр К-1 всяка година, в който подробно посочва своя дял от приходите и разходите.
Авторски и лицензионни възнаграждения
Роялти е компенсацията, получена от тези, които притежават земята, в която се пробиват нефтени и газови кладенци. Приходите от роялти излизат "от върха" на брутните приходи, генерирани от кладенците. Обикновено земевладелците получават от 12% до 20% от брутната продукция - очевидно притежаването на земи, които съдържат запаси от нефт и газ, може да бъде изключително изгодно.
Освен това собствениците на земи не поемат никаква отговорност, свързана с лизинговите договори или кладенци. Въпреки това собствениците на земи също нямат право на нито едно от данъчните облекчения, които ползват тези, които притежават работни или партньорски интереси. Всички доходи от роялти се отчитат в таблица Е от формуляр 1040.
Работни интереси
Работните интереси са далеч най-рисковият и най-ангажиран начин за участие в инвестиция в нефт и газ. Работните интереси позволяват на инвеститорите процент на собственост, при което те участват в сондажни дейности. Работните интереси също се наричат оперативни интереси.
Всички доходи, получени под тази форма, се отчитат по график С на 1040 г. Въпреки че се счита за доход от самостоятелна заетост и подлежи на облагане с данък върху самостоятелната заетост, повечето инвеститори, които участват в това качество, вече имат доходи, които надвишават облагаемата основа за заплати за социални Сигурност.
Работните интереси не се считат за ценни книжа и следователно не изискват лиценз за продажба. Този тип договореност е подобен на общо партньорство, тъй като всеки участник носи неограничена отговорност. Работните интереси често могат да се купуват и продават с джентълменско споразумение.
Нетни лихви по приходите (НРИ) и данъчното облагане
За всеки даден проект, независимо от това как доходът в крайна сметка се разпределя на инвеститорите, производството се разделя на брутни и нетни приходи. Брутният приход е просто броят на барелите петрол или кубически фута газ на ден, които се произвеждат, докато нетните приходи приспадат както авторските възнаграждения, изплатени на собствениците на земи, така и данъкът за освобождаване от минерали, който се оценява от повечето щати. Стойността на роялти или работен интерес в даден проект обикновено се определя като кратно на броя на барелите нефт или кубически фута газ, произведени всеки ден.
Например, ако проектът произвежда 10 барела петрол на ден, а пазарната ставка на действащия пазар е 35 000 долара за барел - този брой варира постоянно поради няколко фактора - тогава цената на едро на проекта ще бъде 350 000 долара.
Сега приемете, че цената на петрола е 60 долара за барел, данъците за освобождаване са 7, 5%, а нетните приходи от лихви - процентът на работните лихви, получени след изплащане на авторските възнаграждения, е 80%. В кладенците в момента се изпомпват по 10 барела петрол на ден, което стига до 600 долара на ден бруто производство. Умножете това с 30 дни - числото, което обикновено се използва за изчисляване на месечното производство - и проектът отчита брутни приходи от 18 000 долара на месец. След това, за да изчислим нетните приходи, изваждаме 20% от 18 000 долара, което ни довежда до 14 400 долара.
Тогава се плаща данък за обезщетение, който ще бъде 7, 5% от 14 400 долара (Забележка: Собствениците трябва да плащат този данък и върху доходите си от роялти). Това довежда нетните приходи до около 13, 320 долара на месец или около 159 840 долара годишно. Но всички оперативни разходи плюс всички допълнителни разходи за пробиване трябва да се изплащат и от този доход. В резултат на това собственикът на проекта може да получава доход от проекта само 125 000 долара годишно, при условие че не се пробиват нови кладенци. Разбира се, ако бъдат пробити нови кладенци, те ще осигурят значително данъчно приспадане плюс допълнително производство за проекта.
Долния ред
От данъчна гледна точка инвестициите в нефт и газ никога не са изглеждали по-добре. Разбира се, те не са подходящи за всички, тъй като пробиването на нефт и газ може да бъде рисковано предложение. Следователно SEC изисква инвеститорите за много нефтени и газови партньорства да бъдат акредитирани, което означава, че те отговарят на определени изисквания за доходи и нетна стойност. Но за тези, които се класират, участието в независим проект за нефт и газ може да осигури силна възвръщаемост на база данъчна облага.
