Когато се пенсионирате, вероятно ще има добри две-три десетилетия живот, които да очакваме с нетърпение. Но сумата, която вашият долар купува през първата година на пенсиониране, ще се свие през следващите години поради инфлация.
Средните нива на инфлация в САЩ са били около 3, 2% през миналия век - доста ниски от международните стандарти. Тази фигура обаче маскира много вариации. Над 40-те години може би помнят 70-те години на миналия век, когато инфлацията достигна двуцифрени числа. Като цяло побеждаването на инфлацията изисква възвръщаемост на инвестицията от поне 4% до 6% годишно, в допълнение към каквото и да се генерира или спести доход.
Ето защо, ето някои стратегии за инвеститорите, както и финансовите съветници, които биха могли да приемат.
Наемете къщата си
Повече възрастни граждани отдават помещения под наем от необходимост. Ако сте пенсионер, двойната химия на инфлацията и лихвите прави отдаването под наем на тази спалня по-привлекателен вариант.
Можете ли да използвате къщата си, за да спестите за пенсиониране? Вероятно не. Има огромна разлика между монетизиране на недвижими имоти, които притежавате, и инвестиране за пенсиониране. За да превърнете печалба от имот, е необходимо неговата стойност да се повишава по-бързо от инфлацията и лихвения процент по кредита, който може да бъде поне 3% до 5%. Така че недвижимите имоти ще трябва да натрупват стойност при нива, приблизително 6% всяка година, и по-вероятно двуцифрени. Извън балон за недвижими имоти, това не е вероятно. Има много добри причини да си купите жилище - изграждането на капитал е едно - но инвестирането за пенсиониране вероятно не е една от тях.
СЪВЕТИ
Защитените с инфлацията ценни книжа или TIPS са вид държавна облигация, въведена през 1997 г. За разлика от конвенционалните съкровищни сметки, TIPS имат регулируема главница, свързана с индекса на потребителските цени и фиксирана купонна ставка. Това означава, че с увеличаване (или падане) на инфлацията количеството пари, което отива на притежателя, варира в зависимост от него.
От плюс, няма опасност инфлацията да стане достатъчно висока, за да ги загуби пари, за разлика от конвенционалните облигации. Купонната ставка от 3, 5% не е от полза, ако инфлацията достигне 4%. Рискът обаче е, когато инфлацията е отрицателна или изключително ниска. Дефлацията не се случва често - последният голям дефлационен период в САЩ беше Голямата депресия. Дори Голямата рецесия не успя да се справи с отрицателен процент - най-близкият беше през 2008 г., когато инфлацията достигна 0, 1%. Много ниският процент на инфлация обаче може да изтласка доходността на хазната в отрицателна територия, тъй като инвеститорите изпадат в паника и се втурват към относителната сигурност на ДЦК.
Annuities
Ануитетите могат да предлагат защита от инфлация, в зависимост от вида. Анюитетът е основно „пенсионно осигуряване“. Плащате премия и в края на определен срок получавате фиксирано месечно плащане.
Фиксираните анюитети обикновено печелят тук. Комбинацията от по-ниски такси и сигурността, която идва с това, че не се налага да се притеснявате за стойността на основните активи, ги прави по-добри за повечето хора.
Променливите анюитети са анюитети, които предлагат по-висока доходност, ако пазарът се справи добре. Човек може да продължи да прави вноски след пенсиониране и понякога се облага с по-ниска ставка. Те обаче имат по-високи такси и са сложни инвестиции.
Взаимни фондове, акции, ETFs
Разбира се, винаги има само традиционно инвестиране за доходи: влагане на пари във взаимни фондове, акции или борсово търгувани фондове (ETFs) и прекарване на печалбите. Ако човек инвестира само 1000 долара на фондовия пазар през януари 1994 г. във фонд, който проследява S&P 500, нетната стойност ще бъде 9, 344 долара, към 6 януари 2018 г. Това е възвръщаемост от 848%.
Фондовете, акциите и ETF са много ликвидни и дори ако човек отчита печалби от капитал, данъчната ставка е значително по-ниска (около 20% в края на края). Дивидентите се облагат с обичайна ставка, но дългосрочните капиталови печалби - което е държано за година или повече - не са.
При пенсионирането обаче, загрижеността обикновено е осигуряване на поток от приходи, а не увеличаване на активите. И както се казва, "времето е всичко." Всеки, който е вложил пари във фонда S&P 500 през 2003 г., когато пазарите удариха понижения вследствие на балона на dot-com и атаките от 11 септември, щеше да загуби пари до 2008 г. Ако се изтеглиха в края на 2007 г., щяха да имат удвои инвестицията си. Разликата е само няколко месеца. Много от пенсионерите, които скоро ще бъдат пенсионери, трябваше да продължат да работят вследствие на финансовата криза, тъй като толкова голяма част от богатството им беше обвързано с акции.
Социална сигурност
Тогава имаме старите предимства: планове с дефинирани доходи и социално осигуряване. Социалното осигуряване е "фиксиран доход", но има корекция на разходите за живот. И забавянето на пенсионирането също може да измине дълъг път: За работник, който изкарва около 50 000 долара (средния доход), който е на път да се пенсионира и навърши 65 години, обезщетението е 1, 302 долара на месец. Но ако се забавят до навършване на 67 години, проверката стига до 1556 долара. Социалното осигуряване само по себе си, разбира се, не е много, но в комбинация с спестявания и план от 401 (к) може да помогне много.
Плановете с дефинирани доходи (ако имате достатъчно късмет да имате такъв) често структурират обезщетенията според последните няколко години заплата. Забавянето на пенсиониране може да увеличи месечната сума, осигурявайки допълнително хеджиране срещу инфлацията, дори ако чекът е фиксиран номер.
Долния ред
Има няколко стратегии за управление на инфлацията в спестяванията Ви при пенсиониране или клиент. Най-вероятно ще се използва комбинация от горните стратегии, за да се гарантира, че покупателната способност е защитена и намаляването на спестяванията не се случва твърде бързо.
