Какво представляват пакетираните инвестиционни и застрахователни продукти на дребно?
Терминът пакетирани инвестиции на дребно и базирани на застраховане продукти (PRIIP) се отнася до категория финансови активи, които редовно се предоставят на потребителите в Европейския съюз (ЕС) чрез банки или други финансови институции като алтернатива на спестовните сметки. За целта на регулацията категорията е умишлено широка и е предназначена да покрие всички пакетирани публично търгувани финансови продукти, които са изложени на базови активи - акции, облигации и др., Които осигуряват възвръщаемост във времето и имат елемент на риск. Това по същество обхваща всички пакетирани инвестиционни продукти на дребно, предлагани на пазара в Европейския съюз, включително застрахователни полици.
Ключови заведения
- Пакетните инвестиции на дребно и базирани на застраховки продукти са категория финансови активи, предоставяни на потребителите в ЕС като алтернатива на спестовните сметки. както и структурирани фондове, структурирани депозити и структурирани продукти.PRIIPs регламентите определят нови методологии за изчисление и изисквания за прозрачност за такива инвестиционни продукти в ЕС от 1 януари 2018 г.,
Разбиране на пакетирани инвестиционни и застрахователни продукти на дребно (PRIIP)
Както бе споменато по-горе, пакетираните инвестиции на дребно и базирани на застраховането продукти са инвестиционни средства, които банките и други финансови институции предлагат на дребно инвеститори в Европейския съюз.
Някои от продуктите, които се предлагат като част от пакета PRIIPs, обикновено включват акции, облигации, застрахователни полици, както и структурирани фондове, структурирани депозити и други структурирани продукти.
PRIIP обикновено се предлагат, когато потребителят иска да постигне конкретна финансова цел. Това може да се насочи към образованието на детето или да си купи дом. Пазарът на PRIIP в Европа струва приблизително 10 трилиона евро, според Европейската комисия.
Според комисията, тези опаковани продукти могат да бъдат трудни за разбиране и могат да имат проблеми с прозрачността. Институциите, които продават тези пакетирани продукти, могат да предоставят твърде сложна информация с твърде много индустриална информация. Това може да направи предизвикателство за инвеститорите да ги сравнят с други продукти. Комисията също така посочва потенциални конфликти на интереси, тъй като банките и институциите могат да натискат превозни средства, за да правят продажби, а не да са в интерес на своите клиенти. В резултат на това бяха въведени нови разпоредби от 2018 г.
Специални съображения
Регламентите на PRIIPs, в сила от 1 януари 2018 г., определят нови методологии за изчисление и изисквания за прозрачност за такива инвестиционни продукти в целия ЕС. Решението за регулиране на PRIIP е взето в резултат на проучвания и консултации, проведени от Европейската комисия, които установяват, че инвеститорите на дребно в ЕС често правят инвестиции, без да разбират свързаните с тях рискове и разходи, някои от които водят инвеститорите да претърпят непредвидени загуби.
От 2018 г. бяха въведени регулации за новите методики за изчисление и изискванията за прозрачност на инвестиционните продукти в целия ЕС.
Като се стреми да осигури яснота относно инвестиционните продукти, които се купуват, регламентът се надява да защити инвеститорите на дребно, като позволява по-добро директно сравнение между различни продукти, които отговарят на заявените цели на инвеститор на дребно, като например разбиране на разликата между използването на фондов фонд спрямо облигационен фонд за натрупайте капитал за авансово плащане на къща. Когато въведе регулациите през 2014 г., комисията оцени размера на пазара на PRIIP, засегнат от тези регулаторни промени, да бъде на стойност около 10 трилиона евро.
Новите разпоредби изискват от производителите на инвестиционни продукти - например доставчик на фондове - да създават ключови информационни документи (KID) за своите продукти. Тези документи трябва да са не повече от три страници и трябва да съдържат очертана информация, включително общо описание на доставчика, обяснение на основните фактори, от които зависи възвръщаемостта на инвестицията, нивото на риска, свързан с продукта (класиран от 1 до 7), посочване на възможната максимална загуба (включително четири сценария на изпълнение) и таблица, обясняваща разходите за инвестицията във времето. Комисията също така заяви, че регламентът, изискващ стандартизирани и опростени документи за ключова информация, може да бъде разширен и до други финансови продукти извън PRIIP.
