Съдържание
- Плюсовете
- Минусите
- Долния ред
Фондовите търгувани фондове (ETFs) комбинират функции на индексния фонд и акции, търгувани на основна борса. Много от тях са евтини, с ниски такси за управление и са данъчно ефективни. ETF е по същество множество акции, опаковани за продажба като единствен капитал. За разлика от взаимния фонд обаче ETF може да бъде продаден по всяко време през деня за търговия, точно като акция. Първоначално ETF са създадени, за да предоставят средство за търговия, което отразява цената на различни индекси. SPDR, известен като "Spider", например, проследява акции в S&P 500, индекс на 500-те най-големи американски компании.
Днес има буквално стотици ETF, които се търгуват редовно на основните борси и представляват не само борсови индекси, но и редица други индустрии и бизнес сектори. Съществуват както положителни, така и отрицателни аспекти на ETF, интелигентният инвеститор трябва да обмисли двата елемента, преди да инвестира.
( За повече информация вижте нашия урок за : Фондове, обменяни с борса )
Ключови заведения
- Фондовите търговски фондове - ETFs - са популярен начин за инвестиране в широки индекси или пазарни сегменти. Подобно на взаимните фондове, ETF се изброяват на големи борси и търгуват много като обикновени акции. Това ги прави нискотарифни, силно ликвидни и прозрачни ценни книжа за диверсификация.
Плюсовете
ликвидност
Следното се отнася както за вътрешни, така и за чуждестранни ETF, търгувани на американски пазари. Ликвидността е положителен аспект на ETF, което означава, че инвеститор може да продаде своите собствености с малко затруднения и лесно да извлече пари от продажбата. (За повече информация, прочетете ETF Liquidity: Why It Matters. )
Летливост
Нестабилността е намалена с ЕПС, защото тя олицетворява редица запаси в конкретен пазарен сектор, а не само един. По-вероятно е един запас да намалее значително поради някакъв проблем с вътрешния мениджмънт или поради това, че разходите за обслужване на дълга са се повишили, ерозиращи маржовете и долния ред, или от някакво друго пропускане или нещастие. Въпреки че акциите на целия сектор могат да търпят едновременно спад на цените, често конкурентите в сектора могат да просперират, тъй като дънната линия на техните бизнес конкуренти се свива или се зачервява.
Могат да се използват пазарни поръчки
ETF могат да се продават чрез пазарни поръчки, което означава, стоп-загуби, пазарни или лимитни поръчки. Те позволяват на инвеститорите да търгуват ETF, като че ли са акции, и предоставят възможности за управление на риска и по-добри шансове за рентабилност при ежедневна търговия. ETFs също могат да бъдат скъсени, което означава, че те могат да бъдат продадени без собственост в момента на продажбата и обратно изкупени за доставка до купувача на по-ниска цена, за печалба от търговия .
Облигационни ETFs
Облигационните ETF са по-малко променливи и предлагат сравнително добро средство за диверсифициране на дяловете в инструменти с фиксиран доход. Те могат да включват държавни облигации на САЩ или корпоративни облигации с висок рейтинг, осигуряващи стабилност и безопасност.
В момента на борсите се търгуват повече от 600 ETF.
разнообразие
В момента на борсите се търгуват повече от 600 ETF. Сред тях са големи капиталови ETFs, пакети от големи корпорации, които имат както стойност, така и потенциал за растеж. Някои ETFs с малък капацитет са широко диверсифицирани в бизнес секторите, което дава на инвеститорите фонд „индекс“ на избрани компании. Има и инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REITs), които също са пакетирани в ETFs. АДСИЦ инвестират в търговски центрове, търговски имоти, хотели, увеселителни паркове и ипотеки върху търговски имоти.
Данъчна ефективност
Тъй като акциите на ETF се купуват и продават на борса, също като акции, транзакциите се извършват между инвеститори, които или притежават ETFs - продавачите - или които искат да купят акциите - купувачите. Така че, няма действителна продажба на ценните книжа в ETF пакета. Ако няма такава продажба, няма възникнало задължение за данъчна печалба. Съществуват обаче и други обстоятелства, при които ETF трябва да продаде някои акции от пакета си, като по този начин доведе до капиталова печалба. Призовават се инвеститорите да се консултират със своите данъчни счетоводители или адвокати, за да консултират по сложни данъчни въпроси. (За повече информация, прочетете Ръководството за начинаещи за данъчно ефективни инвестиции .)
Минусите
Комисионни и търговски такси
Експертите твърдят, че ETF търгуват като краткосрочни спекулации. Следователно честите комисионни и други търговски разходи ерозират възвръщаемостта на инвеститорите. (За повече информация прочетете Ръководство за таксите за инвеститори .)
Ограничена диверсификация
Повечето ETF, казват някои експерти, не осигуряват достатъчна диверсификация. Други власти, с противоположни възгледи, казват, че съществуват широко диверсифицирани ETF и задържането им в дългосрочен план може да доведе до печалба.
Неизвестният индекс на индекса
Много инвестиционни съветници казват ETF, свързани с неизвестни или непроверени индекси, са основен отрицателен аспект на инвестирането в тези инструменти.
Долния ред
ETFs обикновено предлагат евтин, широко разнообразен, данъчно ефективен метод за инвестиране в един бизнес сектор, или в облигации или недвижими имоти, или в индекс на акции или облигации, предоставяйки още по-голямо разнообразие. Комисионните и управленските такси са сравнително ниски и ETF може да бъде включен в повечето отсрочени данъчни сметки за пенсиониране. От негативната страна на книгата са ETF, които търгуват често, като се правят комисионни и такси; ограничена диверсификация в някои ETF; и ETF, свързани с неизвестни и / или непроверени индекси.
