Какъв е годишен план за балансиране на портфейла и защо ви е необходим? Когато за първи път изграждате портфолио, активите се балансират според вашите инвестиционни цели, толерантност към риска и времеви хоризонт. Въпреки това, този баланс, известен като "претегляне", вероятно ще се промени с течение на времето в зависимост от представянето на всеки сегмент. Ако един сегмент расте с по-бързи темпове от останалите, тогава в крайна сметка вашето портфолио ще надвиши в тази област и може повече да не отговаря на вашите цели.
Ребалансирането на портфолиото избягва това наднормено тегло, запазвайки желаното от вас тегло. Важна стъпка е да преглеждате портфолиото си ежегодно - сами или с финансовия си съветник - за да определите какво, ако има нещо, трябва да се балансира, за да се насочи напред към следващата година. В зависимост от нестабилността на пазара може да се наложи да ребалансирате по-често от веднъж годишно. (за възстановяване на баланса на портфолиото ви, за да останете на път.)
Как работи Годишен план за балансиране на портфейла
В най-простата си форма, стратегията за балансиране ще поддържа първоначалното разпределение на активите на портфейла, като разпродаде част от всеки сегмент, който расте по-бързо от останалите, и използва постъпленията за закупуване на допълнителни части от други сегменти на портфейла. Например, приемете, че създавате портфолио, съставено от 50% акции, 40% облигации и 10% пари в брой. Ако акциите растат със скорост 10% годишно, а облигациите със скорост 5%, акциите скоро ще представляват повече от 50% от портфейла.
Стратегията за балансиране ще диктува излишъкът на портфейлния портфейл да бъде разпродаден, а постъпленията насочени към облигационните и паричните сегменти, за да се запази първоначалното съотношение на активите. Тази стратегия също така стимулира разпродажбата на по-добре представящите се сегменти, когато цените им са високи, и купуването на други, когато цените им са по-ниски, което подобрява общата възвръщаемост във времето.
Ребалансирането може да бъде най-ефективно, когато пазарите са нестабилни, тъй като портфейлът печели печалби от акции и прибира намалени ценни книжа с отстъпка. Някои стратегии за балансиране са по-строги от други: една може да се балансира, ако портфейлът стане 5% претеглен в един сектор, докато друг може да позволи до 10% наднормено тегло.
Планиране на имоти и данъци
В същото време ребалансирате портфолиото си, може също да искате да използвате това като възможност да направите корекции за целите на планирането на имоти. Например Законът за установяване на всяка общност за увеличаване на пенсионното осигуряване (СИГУРЕНО) предвижда, че някои лица, които не са съпрузи / бенефициери на наследствени ИРА, трябва да извършат разпределения до края на 10-та календарна година, следваща годината на смъртта на собственика на ИРА.
Това означава, че вашите бенефициенти биха могли да бъдат засегнати от неочаквано висока данъчна сметка в зависимост от това кога те извършват дистрибуция и общата стойност на наследения ИРА. Ако една от целите ви е да оставите активите на портфейла си на съпруга / съпругата, децата или други бенефициери, за да ги осигурите, ако умрете, ще трябва да сте наясно и да планирате данъчните последици, които биха могли да срещнат въз основа на това как вашето портфолио и пенсионните активи са структурирани.
Помислете за разходите
Ребалансирането може да се извърши и на по-чести периодични интервали, като всеки тримесечие или шест месеца, независимо от пазарните условия. Въпреки това, колкото по-често портфейлът се балансира, толкова по-високи са комисионните или транзакционните разходи. Освен това някои попечители на инвестиции могат да ограничат прехвърлянето на пари от един фонд или клас активи в друг до определен брой пъти годишно.
Един от начините за намаляване на таксите е чрез включване на услугите на наскоро появил се съветник за роботи. Тези автоматизирани услуги извършват основни задачи за управление на парите - като ребалансиране на портфейла - на част от цената на човешки съветник. Вече има няколко достъпни за потребителите и тяхната база от активи нараства бързо. (за това дали роботите-съветници наистина действат в най-добрия ви интерес.)
Друго съображение при балансирането е, че при облагаемите сметки всички инвестиции, продадени с печалба, подлежат на облагане с данъци върху печалбата.
Долния ред
Ребалансирането е основно за управление на риска. Например, ако първоначалният ви портфейл е съставен от 60 процента акции и 40 процента облигации, в силен пазар на акции, където акциите растат (и без да се балансира), съотношението може да стане 90:10. Подобно портфолио-тежко портфолио няма разнообразие и е много по-рисковано. Това може да е добре за хората с висок толеранс към риска и дълъг рисков хоризонт, но може да е лошо за някой, който иска да се пенсионира през следващата година или две.
Ребалансирането на портфейл може да ви помогне да запазите първоначалното разпределение на активите си и да намалите размера на риска. Освен това може да подобри общата възвръщаемост на портфолиото ви във времето с по-малка волатилност. Повечето услуги за управление на пари, дружества за взаимни фондове и променливи анюитетни превозвачи предлагат тази услуга, понякога безплатно. За повече информация как пребалансирането може да помогне на вашето портфолио, консултирайте се с вашия финансов съветник.
