Финансовият баланс на компанията, известен също като "отчет за финансовото състояние", разкрива активите, пасивите и собствения капитал на фирмата (нетна стойност). Балансът, заедно с отчета за доходите и отчета за паричните потоци, представляват основата на финансовите отчети на всяка компания. Ако сте акционер на компания или потенциален инвеститор, важно е да разберете как е структуриран балансът, как да го анализирате и как да го прочетете.
Как работи балансът
Балансът е разделен на две части, които въз основа на следващото уравнение трябва да се равняват взаимно или да се балансират. Основната формула зад баланса е:
Активи = Задължения + Капиталов капитал
Това означава, че активите или средствата, използвани за експлоатация на компанията, се балансират от финансови задължения на дружеството, заедно с инвестицията в собствен капитал, внесена във фирмата и нейната неразпределена печалба.
Активите са това, което една компания използва, за да управлява бизнеса си, докато пасивите и собственият капитал са два източника, които поддържат тези активи. Собственият капитал, наричан акционерен капитал в публично търгувана компания, е сумата пари, първоначално инвестирана в компанията плюс всяка неразпределена печалба и представлява източник на финансиране за бизнеса.
Важно е да се отбележи, че балансът е кратка снимка на финансовото състояние на компанията в един момент.
Въведение в баланса
Познавайте видовете активи
Текущи активи
Текущите активи имат живот от една година или по-малко, което означава, че те могат лесно да бъдат преобразувани в пари. Такива класове активи включват пари и парични еквиваленти, вземания и материални запаси. Паричните средства, които са най-основните от текущите активи, включват също и неограничени банкови сметки и чекове. Паричните еквиваленти са много безопасни активи, които лесно могат да бъдат превърнати в пари; Съкровищата на САЩ са един такъв пример. Вземанията по сметки се състоят от краткосрочните задължения, дължими на компанията от нейни клиенти. Фирмите често продават продукти или услуги на клиенти на кредит; тези задължения се държат в сметката за текущи активи, докато не бъдат изплатени от клиентите.
И накрая, инвентаризацията представлява фирмените суровини, незавършените стоки и готовите стоки. В зависимост от компанията, точният състав на сметката за инвентара ще се различава. Например, една производствена фирма ще носи голям брой суровини, докато търговската фирма не носи такава. Съставът на инвентара на търговеца обикновено се състои от стоки, закупени от производители и търговци на едро.
Нетекущи активи
Нетекущите активи са активи, които не се превръщат лесно в пари, очаква се да бъдат превърнати в пари в рамките на една година и / или с продължителност на живот над една година. Те могат да се отнасят до материални активи, като машини, компютри, сгради и земя. Нетекущите активи също могат да бъдат нематериални активи, като репутация, патенти или авторски права. Въпреки че тези активи не са физически по своята същност, те често са ресурсите, които могат да направят или разрушат една компания - стойността на марка, например, не бива да се подценява.
Амортизацията се изчислява и се приспада от повечето от тези активи, което представлява икономическата цена на актива през неговия полезен живот.
Научете различните задължения
От другата страна на баланса са пасивите. Това са финансовите задължения, които дружеството дължи на външни лица. Подобно на активите, те могат да бъдат както текущи, така и дългосрочни. Дългосрочните задължения са дългове и други дългови финансови задължения, които се дължат след период от поне една година от датата на баланса. Текущите пасиви са задълженията на дружеството, които ще дойдат или трябва да бъдат изплатени в рамките на една година. Това включва както краткосрочни заеми, като задължения по сметки, така и текущата част от дългосрочните заеми, като последното лихвено плащане по 10-годишен заем.
Капиталов капитал
Капиталовият капитал е първоначалната сума пари, инвестирани в бизнес. Ако в края на финансовата година дадено дружество реши да реинвестира нетните си приходи в дружеството (след данъци), тези неразпределени печалби ще бъдат прехвърлени от отчета за доходите в баланса и в сметката на собствения капитал. Тази сметка представлява общата нетна стойност на компанията. За да може балансът да се балансира, общите активи от едната страна трябва да са равни на общите пасиви плюс собствения капитал на другата страна.
Прочетете баланс
По-долу е даден пример за корпоративен баланс за Walmart, около 2016 г. (NYSE: WMT):
Както можете да видите от баланса по-горе, той е разбит на две основни области. Активите са на върха, а под тях са пасивите на дружеството и собствения капитал. Ясно е също, че този баланс е в баланс, когато стойността на активите е равна на комбинираната стойност на пасивите и собствения капитал. Друг интересен аспект на баланса е как е организиран. Разделите за активите и пасивите на баланса са подредени според това колко текущата е сметката. Така че по отношение на активите, сметките се класифицират обикновено от най-ликвидни до най-малко ликвидни. От страна на пасивите сметките са организирани от краткосрочни до дългосрочни заеми и други задължения.
Анализирайте баланс със съотношения
С по-голямо разбиране на баланса и как той е изграден, можем да прегледаме някои техники, използвани за анализ на информацията, съдържаща се в баланса. Основната техника е анализ на финансовите съотношения.
Анализът на финансовите съотношения използва формули за придобиване на представа за една компания и нейните операции. За баланса използването на финансови съотношения (като съотношението дълг към собствен капитал) може да осигури добър усет за финансовото състояние на компанията, заедно с оперативната й ефективност. Важно е да се отбележи, че някои съотношения ще се нуждаят от информация от повече от един финансов отчет, например от баланса и отчета за доходите.
Основните видове съотношения, които използват информация от баланса, са съотношенията на финансовата сила и коефициента на активност. Съотношенията на финансовата сила, като например коефициента на оборотен капитал и дълг към собствен капитал, предоставят информация за това колко добре компанията може да изпълнява задълженията си и как задълженията да се използват.
Това може да даде на инвеститорите представа за това колко е финансово стабилна компанията и как тя сама финансира. Коефициентите на активност се фокусират главно върху текущите сметки, за да покажат колко добре управлява оперативния си цикъл (които включват вземания, материални запаси и задължения). Тези съотношения могат да дадат представа за оперативната ефективност на компанията.
Долния ред
Баланс, заедно с отчета за приходите и паричните потоци, е важен инструмент за инвеститорите да придобият представа за една компания и нейните операции. Това е моментна снимка в един момент от отчетите на компанията - покриваща нейните активи, пасиви и собствения капитал. Целта на баланса е да даде на заинтересованите страни представа за финансовото състояние на компанията, в допълнение към показване на това, което компанията притежава и дължи. Важно е всички инвеститори да знаят как да използват, анализират и четат баланс.
Балансът може да даде представа или причина да инвестирате в акции. Инвестицията не може да се осъществи, без първо да имате инвестиционна сметка при брокер.
