Какво е реализиран доход?
Реализираната доходност е действителната възвръщаемост, получена през периода на държане на инвестиция и може да включва дивиденти, лихвени плащания и други парични разпределения. Терминът може да се прилага за облигация, продадена преди датата на падежа му, или гаранция за изплащане на дивидент. Най-общо казано, реализираната доходност по облигациите включва купонните плащания, получени през периода на държане, плюс или минус промяната в стойността на първоначалната инвестиция, изчислена на годишна база.
Разбиране на реализирания доход
Реализираната доходност от инвестиции с падеж може да се различава от заявената доходност до падеж при повечето обстоятелства. Едно изключение се случва, когато облигацията се купува и продава по номинална стойност, която е и цената на обратно изкупуване на облигацията при падежа. Например, облигация с купон от 5%, която се купува и продава по номинална стойност, осигурява реализирана доходност от 5% за периода на държане. Същата облигация, изкупена по номинална стойност, когато падежира, осигурява доходност до падеж от 5%. При всички останали обстоятелства реализираната доходност се изчислява въз основа на получените плащания и промяната на стойността на главницата спрямо инвестираната сума.
Реализирани доходи с облигации
Реализираната доходност е общата възвръщаемост, когато облигацията се продаде преди падежа. Например, облигация с падеж след три години с купон от 3%, закупен по номинална стойност 1000 долара, има доходност до падеж от 3%. Ако облигацията се продаде точно една година след покупката на $ 960, загубата на главницата е 4%. Плащането с купон от 3% довежда реализираната доходност до отрицателни 1%. Ако същата облигация се продаде една година по-късно при $ 1, 020 за 2% печалба в главницата, реализираната доходност се увеличава до 5% поради 3% купонно плащане.
Ранно изтегляне на CD
Сертификатът на инвеститорите на депозити, които теглят преди падежа, често се начислява неустойка. На двугодишен компактдиск типичното наказание за предсрочно оттегляне е шест месеца лихва. Например, например, инвеститор, който изплаща двугодишен компактдиск, плащащ 1% след една година, натрупва 1000 долара лихва. Санкцията от шест месеца се равнява на 500 долара. След като плати неустойката, инвеститорът получава $ 500 за една година за реализиран доход от 0, 5%.
Фондове с фиксиран доход
Изчислението за реализирана доходност се прилага и за борсово търгувани фондове (ETF) и други инвестиционни механизми без падеж. Например инвеститор, който притежава ETF, плащащ 4% лихва за точно две години и продава с печалба от 2%, печели 4% годишно. Печалбата на главницата се амортизира през двугодишния период на държане с 1% печалба годишно, което довежда реализираната доходност до 5% годишно.
