Какво е регистрация?
Регистрацията е процесът, при който компания подава необходимите документи в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), като подробно описва подробностите за предложеното публично предлагане. Дружеството, което издава акции, трябва да разкрие съществени факти и подробна информация за дейността си по време на процеса на регистрация, включително описание на нейния бизнес и активи, описание на предлаганата ценна книга и допълнителни подробности за предлагането, описание и имена на компанията управление и финансовите отчети на дружеството, които са заверени от счетоводител, работещи независимо от компанията.
Регистрацията е също процес, при който брокерите или дилърите на ценни книжа придобиват законно право да продават ценни книжа. За да има правомощието да продава ценни книжа, брокер или дилър трябва да подаде формуляри, като формуляр BD. Този формуляр изисква разкриване на основна информация, включително политики за управление, имена на изпълнителни директори и общи партньори, информация за наследниците на компанията и всички текущи съдебни производства и / или предишни нарушения на ценни книжа. Форма BD е уредена в раздел 15 от Закона за борсата на ценните книжа от 1934 г.
Брокер или дилър вече трябва да е член или трябва да стане член на саморегулираща се организация (SRO) като Националната асоциация на дилърите на ценни книжа (NASD). Те също трябва да се регистрират в държавата или държавите, в които възнамеряват да продават ценни книжа (ако такива държавни закони изискват от тях). И накрая, бъдещият брокер и / или дилър трябва да стане член на Корпорацията за защита на инвеститорите в сигурността (SIPC).
Регистрация обяснено
Сега компаниите трябва да подават цялата необходима информация по електронен път, така че тя да бъде достъпна за обществеността по-бързо. Компаниите трябва също да подадат проспект, който съдържа обобщение на предлагането на акции на компанията, включително размера, за какво ще се използват събраните средства, както и информация за контакт на компанията. Предварителен проспект е първият предлагащ документ, който издателят на ценни книжа трябва да издаде. Окончателният проспект съдържа финализирана информация, включително точния брой издадени акции / сертификати и точна офертна цена, които се отпечатват след като сделката стане в сила.
Някои ценни книжа са освободени от процеса на регистрация на SEC. Те включват ограничени и частни предложения, както и общински, държавни и федерални предложения за сигурност.
Не всеки човек, който работи за търговец на ценни книжа или брокер или инвестиционна банка, трябва да бъде регистриран, за да извършва бизнес, но изискванията са много строги по необходимост. Ако мислите да продавате ценни книжа или работите за инвестиционна банка като кариера, най-добре е да се консултирате със съответните органи във вашата юрисдикция, за да се уверите, че сте спазили напълно всички закони, регулиращи продажбата на ценни книжа.
