Регулаторният риск е рискът промяната в законите и разпоредбите да повлияе съществено върху сигурността, бизнеса, сектора или пазара. Промяната в закони или разпоредби, направени от правителството или регулаторен орган, може да увеличи разходите за експлоатация на бизнес, да намали привлекателността на инвестицията или да промени конкурентния пейзаж.
Разрушаване на регулаторния риск
Финансовите институции са изправени пред регулаторен риск по отношение на капиталовите изисквания, услугите и продуктите, с които им е позволено да участват, и практиките за оповестяване. За инвеститорите, които брокерите обслужват, би било промяна в размера на маржа, който инвестиционните сметки могат да притежават. Ако изискванията за марж се затегнат, въздействието върху фондовия пазар може да бъде съществено, тъй като това би принудило инвеститорите или да отговарят на новите изисквания за маржин, или да продават своите маргинални позиции.
Пример за регулаторен риск
Например, комуналните услуги са силно регулирани в начина им на работа, включително качеството на инфраструктурата и сумата, която може да бъде таксувана за клиентите. Поради тази причина тези компании са изправени пред регулаторен риск, който може да възникне от събития - като промяна в тарифите, които могат да начисляват - които могат да затруднят работата на бизнеса.
Съществуват множество примери за регулаторен риск. Едно от най-добрите места за директно запознаване с този вид риск за определена компания е годишното му подаване (или 10-K). Всяко подаване на 10-К съдържа раздел за съществените рискове за операциите на компанията. Обикновено се споменават регулаторните рискове и понякога се обсъждат много подробно, както е например в лекарствената индустрия. Те са често срещан проблем за многофункционалните акаунти.
