Руските акции възвърнаха живота си през първата половина на 2019 г., след като пет години се бореха за спечелване на фона на американските санкции, понижаване на цените на петрола и нестабилен поток от валутната рубла на страната, които ефективно намаляват стойностите на собствения капитал наполовина. Индексът RTS (RTS.RS), еквивалент в долар на индекса MOEX Русия, се затвори в 1346, 98 ч. В четвъртък, 13 юни, най-високият му финал от 15 юли 2014 г.
Новата финансова стабилност на Русия, неотдавнашното поскъпване на валутата и намалените оценки на собствения капитал предлагат на инвеститорите ниво на изолация от продължаващото търговско напрежение, което заплашва да отмени глобалния икономически растеж. Освен това настойчивият гняв на президента на САЩ Доналд Тръмп в Китай заради справедливата търговия помогна за облекчаване на опасенията от нови санкции на чичо Сам, наложени на Русия.
"Липсата на нови санкции беше основен двигател за руската рубла и облигации и това предизвика преоценка на акции", каза Елена Ловен, управител на портфейл в Swedbank, пред Bloomberg.
Търговците могат да получат достъп до акциите на страната, използвайки тези три фондови борси, търгувани в Русия (ETFs). Нека разгледаме по-подробно всеки фонд и да определим подходяща входна точка, използвайки технически анализ.
VanEck Vectors Русия ETF (RSX)
Създаден през 2007 г., VanEck Vectors Russia ETF (RSX) има за цел да проследи отблизо цената и доходността на индекса MVIS Русия. За да постигне това, фондът инвестира най-малко 80% от активите си в акции, съставляващи референтния индекс. RSX осигурява наклона към сектора на енергията и основните материали със съответни тегла от 40, 76% и 22, 38%. Ключовите акции в кошницата му от 29 акции включват Федерална акционерна компания за публично акционерно дружество - RusHydro (RSHYY), Сбербанк на Русия (SBRCY) и ПАО LUKOIL (LUKOY). Фондът има активи под управление (AUM) от 1, 28 милиарда долара, предлага примамливи 4.45% дивидентна доходност и търгува с 21.55% за годината, надминавайки индекса S&P 500 с 6.2% за същия период от 14 юни 2019 г. 0, 65% такса за управление на ETF съответства на средната категория 0, 68%.
Цената на RSX издъхна двойно дъно между септември и декември 2018 г. и оттогава трайно се увеличава на територията на пазара на бикове. Съвсем наскоро акциите на RSX паднаха под 50-дневната проста подвижна средна стойност (SMA), преди да започнат текущото си движение по-високо, за да отпечатят 52-седмичен връх при 22.95 долара вчерашната търговска сесия. Търговците трябва да гледат да купят спадове до 22 долара, където предишната съпротива се превръща в подкрепа.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
С нетни активи от 615, 80 милиона долара, iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса MSCI Russia 25/50 - индекс на пазарно ограничена стойност на ценните книжа, котирани на руските фондови борси. Топ 10-те участия на ETF представляват почти 70% от портфейла му, което го прави малко по-тежък фонд. Подобно на RSX, ERUS предпочита секторите за енергия и основни материали, което го прави подходящ инструмент за търговци, които искат да залагат на тези пазарни сегменти. Ежедневният оборот от около 300 000 акции и средното разпространение от едва 0, 04% поддържат ниските разходи за търговия, докато 0, 59% съотношението на разходите на фонда също няма да наруши банката. Към 14 юни 2019 г. ERUS има впечатляваща годишна доходност (YTD) от 25.29%, скачайки с 11.11% само през последния месец. Инвеститорите получават 3, 93% дивидентна доходност.
Акциите на ERUS продължиха своя поход по-високо след 50-дневната SMA, пресечена над 200-дневната SMA в началото на януари, за да генерира сигнал за покупка на "златен кръст". Фондът се е прибрал до 50-дневната SMA два пъти тази година, преди да достигне текущия си 52-седмичен връх от $ 38, 88. Тези, които искат да продължат дълго, трябва да потърсят входна точка на ниво от 36, 50 долара - зона, в която цената намира слива на подкрепа от средата на април, която е висока и 50% ниво на корекция на Фибоначи.
Direxion Daily Russia Bull 3X акции ETF (RUSL)
ETX (RUSL) на Direxion Daily Russia Bull поставя целта да върне три пъти дневната ефективност на индекса MVIS Русия, което го прави подходящ за търговци, които искат агресивен краткосрочен бичия залог на руските акции. Нейният бенчмарк предоставя цялостна експозиция на Русия, включително руските компании, независимо от местоживеенето или търгуването им, както и неруските фирми, които генерират най-малко 50% от приходите си в Русия. ETF осигурява конкурентни търговски разходи със среден спред от 0, 16% и средна ликвидност в обем на долара около 6 милиона долара. Използването на производни продукти допринася за скъпата 1, 36% такса за управление на фонда, въпреки че това не бива да влияе прекалено на кратки периоди на държане. RUSL издава 1.88% дивидентна доходност, има AUM от 124.43 милиона долара и спортове със здравословна печалба от 66.13% от YTD към 14 юни 2019 г.
Акциите на RUSL добавиха повечето си печалби от YTD през януари и юни, като между тези месеци фондът се търгуваше приблизително в седем точки. Неотдавнашното рали на ETF направи тласък от подкрепата на 200-дневната SMA, регистрирайки 52-седмичен връх при 49, 60 долара в търговията в четвъртък. Спорадичният обем е съпътствал хода по-високо, показвайки някои значителни тактически залози. Търговците, които искат да се присъединят към партията, трябва да обмислят закупуването на изтегляния до 43 долара, където цената среща значителна подкрепа от върха на тазгодишния четиримесечен диапазон за търговия.
StockCharts.com
