Какво представлява S&P GSCI?
S&P GSCI е съставен индекс на стоките, който измерва ефективността на стоковия пазар. S&P GSCI е стоковият еквивалент на борсовите индекси, като S&P 500 и Dow Jones. S&P GSCI просто беше наречен Goldman Sachs Commodity Index (GSCI), преди да бъде закупен от Standard & Poor's през 2007 г. Инвестирането във фонд GSCI осигурява широко диверсифицирана, нереализирана, дългосрочна позиция само в стоковите фючърси.
Ключови заведения
- S&P GSCI е съставен индекс на стоките, който измерва ефективността на стоковия пазар. S&P GSCI се състои от 24 борсово търгувани фючърсни договора, които обхващат физически стоки, обхващащи пет сектора. S&P GSCI е проектиран така, че да може да бъде инвестиран. са ETF продукти, предназначени да проследяват нейното изпълнение. S&P GSCI автоматично разгръща фючърсни договори, което може да не е оптимална инвестиционна стратегия.
Как работи методологията на S&P GSCI
Методологията на S&P GSCI остана непроменена, когато Standard & Poor's пое индекса. S&P GSCI се състои от 24 борсови фючърсни договори, които обхващат физически стоки, обхващащи пет сектора. Секторите през 2019 г. са енергетиката, индустриалните метали, благородните метали, селското стопанство и животновъдството. Тази секторна комбинация е последователна през годините, но претеглянето се измества от година на година.
Компоненти на S&P GSCI
Компонентите на индекса отговарят на изискванията за включване в индекса въз основа на мерките за ликвидност и се претеглят спрямо нивата им в световен мащаб. Това прави GSCI ценен както като икономически показател, така и като показател за пазара на стоки. По-долу е дадена таблица с референтните проценти на теглото в долара за 2019 г. (RPDW) за S&P GSCI.
|
стока |
2019 RPDW |
|
Чикагска пшеница |
2, 77% |
|
Канзас пшеница |
1, 15% |
|
царевица |
4, 36% |
|
Соя |
3, 14% |
|
кафе |
0, 72% |
|
захар |
1, 54% |
|
какао |
0, 32% |
|
памук |
1, 41% |
|
Живи говеда |
3, 48% |
|
Храна за говеда |
1, 27% |
|
Постно свине |
1, 91% |
|
Сурова нефт WTI |
26, 42% |
|
Сурова нефт Brent |
18, 61% |
|
Газово масло |
5, 56% |
|
Отоплително масло |
4, 45% |
|
RBOB Бензин |
4, 48% |
|
Природен газ |
3, 11% |
|
алуминий |
3, 89% |
|
мед |
4, 45% |
|
Водя |
0, 78% |
|
никел |
0.76% |
|
цинк |
1, 28% |
|
злато |
3, 72% |
|
сребърен |
0, 42% |
Енергетиката беше най-големият сектор с 62.63% от индекса. Селското стопанство имаше 15, 41% дял, докато добитъкът - 6, 66%. Промишлените метали представляват 11.16% от GSCI, а благородните метали - 4.14%. Този микс се преоценява и балансира на годишна база.
Инвестиране в S&P GSCI
S&P GSCI е проектиран да бъде инвестиращ и има ETF продукти, предназначени да проследяват неговите резултати. S&P GSCI улавя глобалната инфлация на основните стоки. Ето защо е полезно да се създадат фондове, които имат ниска корелация с традиционните класове активи.
Критика на S&P GSCI индекса
S&P GSCI автоматично разгръща фючърсни договори, което може да не е оптимална инвестиционна стратегия. Фючърсните договори са засегнати от контанго и изостаналост и те могат да причинят стоковите фючърси да се изпълняват по различен начин от действителните стоки.
На теория търговците на професионални стоки също могат да използват контанго и изостаналост, за да спечелят за сметка на прости автоматични ролинг стратегии. Това може да е значителен недостатък в S&P GSCI. Тя може да бъде и по-теоретична, отколкото реална, като много ранни критики към фондовите фондови индекси.
Други стокови индекси
Други широко гледани и търгувани стокови индекси включват Credit Suisse Commodity Benchmark Index и Bloomberg Commodity Total Return Index. От съществено значение е да се разбере как се претеглят и балансират индексите на стоките. Тези разлики ще повлияят на ефективността на проследяването на продукти във времето.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани условия
Стоков ETF стоков ETF е стоково търгуван фонд, който инвестира във физически стоки, като фючърсни договори. повече Индекс на MSCI EMU Индексът MSCI EMU е индекс на претеглена пазарна капитализация, поддържан от Morgan Stanley Capital International. повече Разбиране на борсово търгувани стоки (ЕТС) Борсово търгуваната стока (ЕТС) дава на търговците и инвеститорите излагане на стоки (наричани базови стоки) под формата на акции. повече ETF Определение за природен газ Фондът, търгуван с борса за природен газ (ETF), инвестира във фючърси на природен газ, за да следи отблизо пазарната цена на природния газ. повече Широко базиран индекс Широко базиран индекс е предназначен да отразява движението на целия пазар; един пример за широко базиран индекс е Dow Jones Industrial Average. повече Определение на Bullion Bullion се отнася до злато и сребро, които официално се признават за чисти поне 99, 5% и са под формата на барове или блокове, а не на монети. повече партньорски връзкиСвързани статии
ETF Essentials
Инвестиране в стокови ETFs
стоки
Стоки: Хедж на портфейла
масло
ETF осигуряват лесен достъп до енергийни стоки
Фючърси / стокови стратегии за търговия и образование
Търговия със стоки: Преглед
Топ ETFs
Топ 10 най-търгувани ETFs с най-голяма търговия
Топ ETFs
Топ 3 ETF за природен газ за 2020 г.
