Какво представлява SEC формуляр 19b-4?
SEC формуляр 19b-4 е формуляр, който се използва за информиране на Комисията за ценни книжа и борси (SEC) за предложена промяна на правила от саморегулираща се организация (SRO) съгласно правило 19b-4 съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1934 г.
Саморегулаторна организация е неправителствен орган, който упражнява известна степен на регулаторен орган върху даден отрасъл или професия. Примери за SRO във финансовата индустрия биха включили фондовите борси като Нюйоркската фондова борса или NASDAQ, регистрираните клирингови агенции, като Депозитарния тръст и клирингова корпорация и Общинския съвет за управление на ценните книжа.
Разбиране на SEC формуляр 19b-4
Организациите за саморегулиране са длъжни да подадат SEC с формуляр 19b-4, преди да правят каквито и да било промени в правилата си, по-специално по отношение на правилата за търговия. При подаването си SRO трябва да обоснове новите правила за служителите на SEC, като ясно посочи, че промяната на правилата подкрепя справедливите пазари за търговия и осигурява защита на инвеститорите и необходимите процедури за надзор. Периодът за обществени коментари следва всеки подаване от 19b-4, при което други борси и обществеността могат да изразят подкрепа или противопоставяне на предложената промяна на правилото. Всички документи от 19b-4 са достъпни в системата за електронно събиране, анализ и извличане на документи (EDGAR) на SEC. След като формулярът бъде официално подаден, проверката и одобрението или отказът на SEC може да отнеме от 90 до 270 дни. Служителите на SEC ще отхвърлят заявки от 19b-4, ако някоя от необходимата информация бъде изключена от окончателното подаване.
