Какво представлява SEC Форма 424B2?
Формулярът SEC 424B2 е проспектният формуляр, който една компания трябва да подаде, ако прави първично предлагане на ценни книжа със закъснение. Той е важна част от процеса на първоначално публично предлагане (IPO).
SEC формуляр 424B2 трябва да включва информация за новоиздадените ценни книжа, включително цената, определена за ценните книжа и техния метод на разпространение. Целта на формуляра е да даде възможност на инвеститорите да вземат информирано решение дали да инвестират в предлаганите ценни книжа.
Ключови заведения
- SEC формуляр 424B2 е един от многото формуляри, които компаниите трябва да подадат при извършване на нова оферта на ценни книжа. Целта на SEC формуляр 424B2 е да предостави информация като цената на предлаганата ценна книга и начина на нейното разпространение. Тя се предхожда от SEC Форма S1, която предоставя общ преглед на предлагането, включително предисторията на компанията и нейния мениджърски екип. Другите методи за набиране на средства могат да бъдат по-малко трудни за постигане на компанията, но също така са склонни да набират по-малко капитал от успешното IPO.
Разбиране на формуляр SEC 424B2
Компаниите са длъжни да подадат SEC формуляр 424B2 поради правило 424, буква б), параграф 2 от Закона за ценните книжа от 1933 г. Този акт е създаден с цел защита на инвеститорите, като изисква емисии на ценни книжа да подават подробна информация в Комисията за ценни книжа и борси (SEC) преди продажба на нови ценни книжа на обществеността.
Формулярът SEC 424B2 е част от поредица от подобни форми, които се стремят да защитят инвеститорите по различни, но взаимно подкрепящи се начини. Примерите за тези формуляри и техните цели включват: SEC формуляр 424A (изменения на по-рано подадени формуляри), SEC формуляр 424B1 (нова информация, която не е включена в предишни подавания), SEC формуляр 424B3 (съществени факти или събития, възникнали след предишното подаване), и SEC формуляр 425 (оповестявания, свързани с предложени или предстоящи сделки по сливания).
В допълнение към SEC формуляр 424B2, има много други оповестявания и препарати, които компаниите трябва да следват, за да извършат IPO. Други източници за набиране на средства, като заемане от търговски банки или вземане на нови частни инвеститори, могат да бъдат по-лесни от гледна точка на компанията. От друга страна, успешните IPO като цяло събират най-големите суми и следователно могат да струват усилията.
Преди дадена компания предприеме IPO, тя трябва да представи финансови документи и друга важна информация за SEC, която да бъде прегледана от инвеститорите и други заинтересовани страни. Формуляр S-1 на SEC съдържа обща информация като предисторията и историята на дейността на емитента и неговия екип за управление, всички рискове пред компанията и как компанията възнамерява да използва набраните средства. За разлика от тази обща информация, SEC формуляр 424B2 често се използва в случай на забавено предлагане и разкрива специфични за транзакцията данни като например цената на публичното предлагане (POP).
