Определение на полувариантност

Какво е полувариантност?

Semivariance е измерване на данни, които могат да бъдат използвани за оценка на потенциалния риск от намаляване на инвестиционния портфейл. Полувариантността се изчислява чрез измерване на дисперсията на всички наблюдения, които попадат под средната или целевата стойност на набор от данни. Полувариантността е средно от квадратните отклонения на стойности, които са по-малки от средните.

Формулата за полувариантност е

Semivariance = n1 х RT

Какво ви казва полувариантността?

Полувариантността е подобна на дисперсията, но тя разглежда само наблюдения, които са под средната стойност. Semivariance е полезен инструмент в анализа на портфейл или активи, тъй като осигурява мярка за риск от намаляване.

Докато стандартното отклонение и отклонението осигуряват мерки за нестабилност, полувариантността разглежда само отрицателните колебания на актив. Полувариантността може да се използва за изчисляване на средната загуба, която портфейлът може да понесе, защото неутрализира всички стойности над средната или над целевата възвръщаемост на инвеститора.

За инвеститорите, склонни към риск, определянето на оптимални разпределения на портфейл чрез минимизиране на полувариантност може да намали вероятността от голям спад в стойността на портфейла.

Ключови заведения

• Полувариантната формула може да се използва за измерване на риска от понижаване на портфейла. Семивариацията отчита само наблюденията, които са под средната стойност на набор от данни.