Корпорация Starbucks (SBUX) се събра силно на 9 октомври, след като активистът инвеститор Бил Акман разкри, че фондът му Першинг Скуеър е натрупал 15, 2 милиона акции. Изложение на кучета и пони в големи медии последва разкритието, добавяйки към закупуването на интерес, който сега пробира шестмесечен максимум. Бързият аванс хвана играчите настрана извън охраната, защото, поне на повърхността, има причини да се избегне излагането на Starbucks.
Броят на специализираните кафенета в Съединените щати нарасна с близо 50% между 2005 г. и 2015 г., докато последните статистически данни сочат, че това разрастване продължава със здравословни темпове, като наводни пазара с конкуренция. Продажбите на ресторанти и барове отчетоха най-стръмния си месечен спад от 2016 г. през септември, добавяйки към тази макро четка, показвайки, че потребителите може да се затягат при дискреционни покупки.
Много инвеститори на Starbucks вярват, че бързата китайска експанзия ще надвиши посредствения ръст на продажбите в САЩ, но това е удивителна карта предвид влошаващите се отношения с азиатската нация. Въпреки че кафените зърна няма да се появят скоро в тарифните списъци, китайското правителство би могло да затрудни живота на американските компании, ако реши да го направи, като хвърли препятствия под формата на правила, инспекции и затваряния.
Дългосрочна диаграма на SBUX (1995 - 2018)
През юни 1992 г. компанията стана публично достояние с коригиран за цените 34 цента и влезе в непосредствена тенденция към увеличение, която достигна 1.01 долара през 1994 г. Акцията се повиши рязко по-висока през 1995 г., като отбеляза впечатляващи печалби през новото хилядолетие, докато се раздели три пъти. Митингът спря зад малко над 6, 00 долара през ноември 2000 г., отстъпи пред неуспешния опит за пробив през февруари 2001 г., последван от низходящ тренд, който приключи след атаките на 11 септември.
Пробивът от 2003 г. се разпали, като добави точки през 2006 г., когато възходящият тренд затвори малко под 20 долара. Двоен връх на това ниво се срина през 2007 г., като доведе до брутален спад, който се отказа от печалбите, постигнати по време на пазара на бикове в средата на десетилетието. Отскок се разгърна по същата траектория като предишния низходящ тренд, завършвайки V-образен модел през 2011 г. Ангажираните купувачи след това поеха контрола, като пуснаха нови максимуми в пика през октомври 2015 г. от $ 64, което отбелязва съпротива през последните три години.
Краткосрочна диаграма на SBUX (2017 - 2018)
Поддръжката на обхвата в долните 50 долара се прекъсна през юни 2018 г., след като компанията намали насоките на конференция за инвеститори. Запасът падна до тригодишно дъно, преди да възстанови съпротивата през август и да запълни празнината през юни около шест седмици, като най-накрая се установи на 200-дневната експоненциална подвижна средна стойност (EMA). Той изскочи това ниво на подкрепа след оповестяването на Акман и сега достигна съпротива при въртящите се връхчета, публикувани през март и април.
Ценовата акция все още не е сложила край на поредицата от по-ниски максимуми след опита за пробив през май 2017 г., което ще изисква рали в януарския връх близо 62 долара. Този пик е тясно приведен в съответствие с нивото на корекция на разпродажбите на Фибоначи.786, което маркира вероятна крайна точка за текущата печалба. Много по-силна съпротива се чака над тази бариера, което предполага, че прекъсването ще отнеме минимум три до шест месеца.
Индикаторът за акумулиране и разпределение на балансовия обем (OBV) излезе през 2015 г. и влезе във фаза на разпределение, която достигна нивата през 2014 г. през лятото на 2018 г. Той изскочи ниското си ниво през последните два месеца, но едва сега наближава средната точка на многогодишната гама. Това е здравословен напредък, но недостатъчен, за да подкрепи пробив, засилвайки темата за постепенното увеличение, а не за началото на мощен напредък.
Долния ред
Има смисъл да изчакате отдръпване към 200-дневната EMA, ако искате да притежавате Starbucks, като се има предвид близостта на съпротивата. След това може да е необходим дългосрочен период на задържане, за да се генерират печалби, докато се очакват положителни катализатори, които могат да се хранят чрез много слоеве надземни доставки.
