Какво представляват законовите резерви?
Законовите резерви са задължителни държавни резерви за застрахователните компании. По закон застрахователите трябва да държат част от активите си като парични средства или лесно търгуеми ценни книжа, така че те да могат да поправят своите вземания незабавно.
Ключови заведения
- Застрахователните компании се регулират от отделните държави, които определят правила за това колко пари застрахователите трябва да държат в резерв, за да покрият своите вземания. също така дават увереност на инвеститорите, че застрахователната компания е финансово солидна и вероятно ще остане така.
Разбиране на законовите резерви
Законът Маккаран-Фъргюсън, приет от Конгреса през 1945 г., дава на държавите правомощията да регулират застрахователните компании. За да извършва бизнес в държава, всеки застраховател трябва да бъде лицензиран от застрахователния отдел на държавата и да спазва правилата му. Сред тези правила е колко пари застрахователят трябва да държи в резерв (тоест да е на разположение), за да е сигурен, че ще може да изплаща бъдещите си вземания. Законовите резерви се прилагат за редица застрахователни продукти, включително животозастраховане, здравно осигуряване, застраховка имущество и злополука, застраховка за дългосрочни грижи и анюитетни договори. Изискванията могат да варират в различните държави и в зависимост от вида на застрахователния продукт.
Изисквания за изчисляване на законните резерви
Законовите резерви за застрахователните компании се изчисляват по два различни начина: подход, основан на правила или подход, основан на принципите. Традиционно държавите използват базиран на правилата подход, като казват на застрахователите колко пари трябва да държат в резерва въз основа на стандартизирани формули и набори от допускания. Съвсем наскоро много държави преминават към основан на принципите подход, който дава на застрахователите по-голяма свобода при определяне на техните резерви.
В обяснението на причината за прехода Националната асоциация на застрахователните комисари (NAIC) отбеляза през 2019 г., че „понякога този подход, основан на правила, оставя застрахователя с прекомерни резерви за определени застрахователни продукти и недостатъчни резерви за други“. Застрахователната индустрия също поддържа, че старият подход не е бил в крак с въвеждането на нови и често по-сложни застрахователни продукти.
Държавите определят задължителните задължителни резерви на застрахователните компании, за да се уверят, че могат да изплатят своите вземания.
Според принципа, основан на принципа, каза NAIC, "застрахователите ще трябва да държат по-високите от (а) резерви, като използват предписаните фактори или (б) резерви, които отчитат широк спектър от бъдещи икономически условия и се изчисляват, като се използват обосновани фактори на застрахователния опит, специфични на застраховател, като смъртност, поведение и разходи на притежателя на полица."
Тъй като застрахователите са ограничени в начина, по който могат да инвестират или по друг начин да използват парите, които трябва да заделят за резервите си, те губят някои потенциални печалби. Въпреки това държането на резерви може също така да направи инвеститорите по-уверени, че застрахователят е в солидна позиция да издържа на мечешки пазар или друго финансово бедствие. Някои застрахователни компании надхвърлят задължителните си изисквания за резерв и заделят допълнителен капитал, често наричан незаконосъобразни или доброволни резерви.
Други финансови институции, като банки, също са предмет на задължителни резерви, които могат да бъдат определени на федерално ниво.
