Какво е клас под-активи?
Под-активът е подсегмент от широк клас активи, който е разбит, за да предостави повече идентификация или по-подробни подробности за активите в подкласа. Подкласовите класове са групирани по общи характеристики, като също така показват характеристики на широкия клас активи.
Акциите са клас на активи, а инвестиционните тръстове са пример за клас под-активи. Те търгуват подобно на акциите, но имат някои различни характеристики. Стоките съставляват клас активи, докато металите и селскостопанските стоки съставляват отделни класове под-активи.
Разбиране на класа под-активи
Класовете на активите обикновено се дефинират от определени характеристики, които ги правят уникални в по-голямата вселена на активите. Те се използват най-често за разбиване на широки класове на пазарни активи като собствен капитал, фиксиран доход и стоки.
Подкласовите класове могат да бъдат важен аспект за инвестиране в стил и стандартни стратегии за управление на инвестиции, които разчитат на диверсификация и съвременна теория на портфейла. Диверсификацията на класовете на активи в портфейл балансира излагането му на рискове и намалява нестабилността на цялостния портфейл. Класовете под-активи помагат за по-нататъшно идентифициране на области, в които портфейлът може да бъде диверсифициран.
Например, закупуването на случаен куп акции не е задължително да създаде разнообразно портфолио. Купуването на акции в различни класове активи, под-активи, отрасли и сектори ще създаде по-разнообразно портфолио.
Ключови заведения
- Под-актив клас е група активи, които имат сходни характеристики помежду си, но също така и по-широкия клас активи. Погледът към нивото на под-активите е важен, ако искате да създадете диверсифициран портфейл. Запасите, фиксираният доход и стоките са обичайни класове активи, които всички имат класове под-активи.
Подкласови класове на собствения капитал
В рамките на вселената на собствения капитал многобройните инвестиции имат уникални характеристики, които осигуряват категоризация на класове под активи. Тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs) и управляващите ограничени партньорства (MLPs) са два примера. Тези инвестиции търгуват заедно с други акции на фондовия пазар, но имат уникални характеристики, свързани с тяхното включване, които ги определят като клас под-активи на капитала.
Други характеристики на собствения капитал могат също да бъдат използвани за дефиниране на класове под активи. Капитализирането позволява класове на под-активи, като големи, средни или малки. Акциите също могат да бъдат допълнително разграничени от характеристики като растеж, стойност или смеси.
Фиксиран доход
В рамките на вселената с фиксиран доход съществуват редица класове под-активи за инвеститорите. Парични средства, заеми и облигации са няколко примера. Всеки от тях има атрибути с фиксиран доход със собствени уникални инвестиционни характеристики.
Класовете за под-активи с фиксиран доход могат също да бъдат групирани по продължителност и качество. Продължителността може да бъде кратка, междинна или дълга. Класовете под-активи за кредитно качество за инвестиции с фиксиран доход могат също да бъдат определени от техния кредитен рейтинг, който се предоставя от рейтингова агенция.
стоки
Стоките предлагат набор от под-активи, които могат да включват метали, нефт и газ, както и зърнени храни и други видове селскостопански продукти. Въпреки че всички те се наричат стоки, тези класове на активите са много различни. Металите се добиват, а селскостопанските стоки се отглеждат или отглеждат.
Пример за използване на класове под-активи към инвестиране
Подкласовите класове могат да бъдат важни за целенасочено инвестиране или когато се стреми да изгради разнообразен портфейл. Чрез определяне на специфични характеристики на класовете на под-активите, инвеститорите могат да правят фокусирани инвестиции в рамките на нивата на риска.
Например фонд за разпределяне на активи 60/40 може да определи стратегията си като инвестиране на 60% от активите в собствен капитал и 40% в дългове. Въпреки че това е балансирано портфолио, инвестиционните мениджъри все още разполагат с широк набор от опции за клас активи, от които могат да избират за всяка част.
Те могат също така да решат да вложат 50% от своите покупки на акции в инвестиции за растеж, а останалите 50% в инвестиции във стойност. Те могат също така да определят, че всички инвестиции в акции трябва да бъдат с размер най-малко със среден капацитет или по-голям.
За компонента на облигациите те могат да решат да вложат 20% в брой или парични еквиваленти като депозитни сертификати (CD). Те могат да поставят 35% в краткосрочни търговски книжа, 25% в държавни и общински облигации, а останалите 10% в висококачествени корпоративни облигации.
Тези проценти могат да бъдат разбити още повече. Например, 25% (от 40% от портфейла, разпределен за държавен и общински дълг), може да бъде 10% дългосрочни съкровища, 10% краткосрочни съкровища и 2, 5% от краткосрочни и дългосрочни общински облигации.
Инвеститорите могат да определят собствената си идеална стратегия за разпределяне на активи или да потърсят насоките на финансов съветник за помощ.
