Какво представлява SEC формуляр 1-A?
Формуляр 1-A на SEC е подаване до Комисията за ценни книжа и борси (SEC) от субекти, които искат освобождаване от изискванията за регистрация за определени публични предложения. Ценните книжа, емитирани в зависимост от разпоредбите на Регламент А, трябва да предоставят на инвеститорите декларация за предлагане, която отговаря на изискванията на Формуляр 1-А. Формата е известна още като Регламент за предлагане на оферта съгласно Закона за борсата на ценни книжа от 1933 г.
Ключови заведения
- SEC формуляр 1-A е подаване до Комисията за ценни книжа и борси от субекти, които искат освобождаване от изискванията за регистрация за определени публични предложения съгласно Регламент А. Регламент A се отказва от изискванията за регистрация за публично предлагане на ценни книжа на стойност 50 милиона долара или по-малко 12-месечен период и е разделен на две нива.Тиър 1 е ограничен на 20 милиона долара за съвкупната предлагана цена и съвкупните продажби на ценни книжа, предлагани за 12-месечен период. Подреждане 2 е ограничено до 50 милиона долара в предлагането на ценни книжа за период от 12 месеца.
Разбиране на SEC Форма 1-A
Законът за борса с ценни книжа от 1933 г., известен също като истината в закона за ценните книжа, изисква компаниите да подават регистрационни формуляри, които разкриват важна информация за техните ценни книжа. По този начин инвеститорите са в състояние да получат значителна информация за предлаганите ценни книжа, като същевременно забраняват измама при продажбата на предлаганите ценни книжа.
Формуляр 1-А е изявление за предлагане, което трябва да бъде подадено не по-късно от 21 дни преди заявлението за предлагане да бъде квалифицирано от SEC. Формулярът се попълва от всеки, който иска освобождаване съгласно Регламент А. Този регламент се отказва от изискванията за регистрация на изискванията за регистрация за всяко публично предлагане на ценни книжа на стойност 50 милиона долара или по-малко в рамките на 12-месечен период.
Отчетът може да се използва за два сегмента оферти, ограничени от тяхната стойност.
- Първо ниво е ограничено до 20 милиона долара за съвкупната предлагана цена и съвкупните продажби на ценни книжа, предлагани за период от 12 месеца. Предложения от първи ред не повече от 6 милиона долара могат да бъдат предложени от всички продавачи на ценни книжа, които са свързани с емитента.Тиър 2 е ограничен до 50 милиона долара при предлагане на ценни книжа за период от 12 месеца. Ограничението за предлагането на Tier 2 е 15 милиона долара за всички продаващи притежатели на ценни книжа, които са филиали на емитента. Предложенията от втори ред са предмет на редовни изисквания за отчитане, включително годишни отчети, специални финансови отчети и отчетни изходи.
Има три части към Форма 1-А. Първата част очертава основна информация за емитента, включително ценната книга и къде ще бъде предложена. Втора част изисква конкретни оповестявания, включително информация за бизнеса и неговото управление, като например обезщетение, информация за бенефициерната собственост, как ще се използват постъпленията от предлагането, както и потенциални рискове, свързани с предлагането на ценна книга. Третата част обикновено включва конкретни документи и други експонати.
Трите части на формуляр 1-А съдържат важна информация, включително подробности за сигурността, оповестявания за бизнеса и неговото управление, както и други експонати.
Специални съображения
Подаването на формуляр 1-А може да включва допълнителна информация като допълнителна част от подаването. Това може да включва изявление относно това дали размерът на обезщетението, което трябва да се изплати на застрахователя, е изчислен с регулаторния орган на финансовата индустрия (FINRA). Допълнителната информация може също да включва доклади, посочени в циркулационната оферта или използвани външно от емитента или главния застраховател във връзка с предлагането.
Ако се използват такива отчети, трябва да се включи изявление, което определя тяхното действително използване и начина на разпространение. Това трябва да включва подробности, които идентифицират класа хора, които са получили или ще получат отчетите. Изявлението трябва да включва и броя копия, разпространени във всеки клас. Трябва да има изявление относно предложеното използване на докладите. Регулаторите могат да изискват допълнителна информация в подкрепа на изявленията и други твърдения, представени в изявлението за предлагане.
