Какво е данъчен арбитраж?
Данъчният арбитраж е практиката да се печелят от различия, които произтичат от начина, по който се третират транзакциите за данъчни цели. Сложността на данъчните кодекси често дава възможност за много стимули, които карат хората да преструктурират транзакциите си по най-изгоден начин, за да платят най-малко данък.
Разбиране на данъчен арбитраж
Данъчен арбитраж се отнася до транзакции, които се сключват с цел печалба от разпределението между данъчните системи, данъчните обработки или данъчните ставки. Както физическите лица, така и корпорациите се стремят да платят най-малко данък, който могат и правят по много начини.
Бизнесът може да се възползва от данъчните системи, например, като признае приходи в регион с нисък данък, като същевременно разпознава разходите в регион с висок данък. Подобна практика би минимизирала данъчната сметка чрез увеличаване на максимално удръжките, като в същото време минимизира данъците, платени върху печалбата. Предприятието може също да прибягва до печалба от разлики в цените на една и съща ценна книга, произтичаща от различни данъчни системи в страните или юрисдикциите, в които ценните книжа се търгуват. Например, капиталовите печалби от търговията с криптовалути се облагат с данъци в САЩ, но са освободени от данъци в някои страни, включително Дания, Сингапур и Германия. Търговецът с криптовалути може да закупи криптовалута, търгуваща на по-евтина цена от американска борса, да прехвърли своите жетони на криптовалута в една от кризисните данъчни убежища, да продава на по-висока цена и да не подлежи на облагане в чуждата държава.
Също така данъчен арбитраж може да възникне, когато инвеститор на дребно или институционален инвеститор закупи акции преди датата на дивидент и продава след това. Цената на акциите преди датата на дивидент обикновено е по-висока от цената след датата. На датата на дивидент цената на акциите на дружеството намалява с приблизително същия размер на декларирания дивидент. Купуването на акции преди и продажбата му след това ще доведе до краткосрочна капиталова загуба, която може да се използва за компенсиране на всяка краткосрочна капиталова печалба, спечелена от инвеститора. Тъй като краткосрочните печалби се облагат като обикновен доход, намаляването на печалбата колкото е възможно повече е от полза за повечето инвеститори.
Компания, която използва освободени от данъци облигации като краткосрочна стратегия за корпоративно управление на пари, участва в данъчен арбитраж. Лихвата, платена по тези облигации (напр. Общински облигации), не се облага с данъци от федералното правителство и в много случаи от правителствата на държавата. По този начин предприятието може да купува тези облигации, да печели по-голяма лихва върху тях, отколкото предлага спестовните сметки, и да ги продава след кратък период от време, без правителството да облага данъчните си приходи.
Има още много форми на данъчен арбитраж, включително заемане на вноски на Roth IRA до определен лимит, закупуване на жилище и приспадане на разходите за ипотечни лихви, вземане на заем с дялов капитал за инвестиране в акции за изплащане на дивиденти, закупуване на друга компания с ливъридж (LBO) и т.н.
Ясно е, че някои форми на данъчен арбитраж са законни, докато други са незаконни. Съществува фина граница между укриването на данъци и избягването на данъци; по този начин физическите лица и предприятията трябва да се консултират с квалифициран данъчен съветник, преди да извършат данъчна арбитражна сделка. Предполага се, че данъчният арбитраж е изключително разпространен, но по своя характер е трудно да се дадат точни цифри до каква степен се използва данъчен арбитраж.
