ОПРЕДЕЛЕНИЕ на облагаемата облигация
Облагаемата облигация е дългова ценна книга, чието връщане на инвеститора подлежи на облагане с данъци на местно, държавно или федерално ниво или някаква комбинация от тях. Инвеститор, който се опитва да реши дали да инвестира в облагаема облигация или освободена от данък облигация, трябва да прецени какво ще остане в доходите след като бъдат взети данъци.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ облагаема облигация
По-голямата част от емитираните облигации са облагаеми облигации, които са ценни книжа, които имат своите лихвени плащания към инвеститорите, облагаеми на федерално и / или държавно ниво. Фиксирана или променлива лихва върху облигация е доходът, изплащан на притежателите на облигации като компенсация за заемане на средствата на емитента за определен период от време. Плащанията с купон обикновено се извършват ежегодно, полугодие или тримесечие, в зависимост от условията, посочени в споразумението за покупка на облигации.
В края на годината лицата, получаващи лихви, са задължени да включат сумата на получените лихви по облигациите. Ако облигациите са били емитирани с отстъпка и се държат до падежа, в който момент е изкупен за номинална стойност, притежателят на облигацията ще бъде задължен за данъци върху спред. Помислете за облигация с нулев купон и сметка на Министерството на финансите, които не плащат лихва за продължителността на живота на облигацията. Вместо това те се предлагат с отстъпки и се изкупуват по номинална стойност на падежа. Например, инвеститор може да закупи облигация за $ 950 и да получи 1000 паунда номинална стойност на падежа. Разликата от 50 долара представлява възвръщаемостта на инвестицията и се облага като данък от лихви. Въпреки че притежателят на облигации сам по себе си не получава лихвен доход, отстъпката се счита за приписана лихва от Службата за вътрешни приходи (IRS) и трябва да се отчита в края на данъчната година. Ако обаче дисконтовата облигация се продаде преди падежа, ще настъпи капиталова печалба или загуба, която трябва да бъде отчетена, за да бъде съответно обложена.
Всички корпоративни облигации и някои държавни облигации са облагаеми облигации. Например ценните книжа се облагат с данъци на федерално ниво, но не се облагат с местни и държавни данъци. Общинските облигации, от друга страна, не се облагат с данъци на федерално ниво и могат също да бъдат освободени от държавни данъци, ако притежателят на облигации пребивава в държавата, в която емитираните облигации.
Някои общински правителства издават облагаеми облигации за финансиране на проекти, които не са от полза за обществото като цяло. Лихвата от общински облигации, издадени за финансиране на проекти без очевидни обществени ползи, е облагаема, тъй като федералното правителство няма да субсидира финансирането на тези проекти. Тъй като доходите от такива облигации са облагаеми в ръцете на инвеститора, облагаемите общински облигации предлагат коригирана по риск доходност, сравнима с тази на други облагаеми предприятия като корпоративни облигации и други държавни агенции. Например, някои университети чрез общински власти могат да издават облагаеми облигации за финансиране на изграждането на нови съоръжения или разширяване на някои крила на катедрата. Тези облигации обаче връщат пазарния курс, за разлика от по-ниската норма на възвръщаемост, предлагана от необлагаемите облигации.
