Какво е лист за сълзи?
Терминът разкъсващ лист може да има различни значения в зависимост от индустрията. В света на рекламата сълзотворен лист е страница, която е откъсната от публикация, за да докаже на клиента, че наистина е публикувана. Военните използват термина за определени бележки или имейли, които се използват за предаване на съобщения от подчинени до началници. Във финансите може да се използва сълзотворен лист за обобщаване на ключова информация за отделни компании или фондове.
Разбиране на листа на сълзи
Понякога сълзотворен лист се отнася до информационния лист на фондова компания или друго маркетингово обезпечение на една страница. Терминът се извлича от дни преди интернет, когато Standard & Poor изготви обобщени листове на една страница за публични компании. Всяка страница е обобщение и може да бъде откъсната от по-голямата книга. В отрасъла на взаимните фондове днес понякога листата се наричат „информационни листове за фондове“ и включват информация за историческите резултати, ключовите дялове в портфейла и разпределението на активите.
Ключови заведения
- Във финансите сълзотворен лист представлява обобщение на една страница на взаимен фонд или отделна компания. Листът на сълзите обикновено включва ключова основна информация и графика, показваща исторически показатели. Терминът „сълзотворен лист“ датира от дните, когато брокерите биха откъснали страница от по-голям документ за показване на своите клиенти. Днес повечето документи се доставят онлайн, а много видове резюмета се считат за сълзотворни листове. Листът на сълзите е различен от проспекта за взаимен фонд, който дружествата за взаимен фонд трябва да дадат техните инвеститори и обикновено е много по-дълъг от сълзотворен лист.
Финансовите съветници и брокери често предоставят сълзотворен лист на бъдещите инвеститори, за да дадат представа за възможните инвестиционни възможности. Листът обикновено включва информация за компанията, като пазарна капитализация, печалба, пазарен сектор и графика или диаграма на историческото движение на цените в акции. Скъсаните листове могат да бъдат представени един по един или да се съберат в папка и да се оставят с клиента.
Докато сълзовите листове датират от старите времена, когато борсовите посредници биха извадили отделни страници от обобщената книга за S&P и ги изпратиха на настоящи или потенциални клиенти, днес повечето информация се извлича онлайн. Следователно всяко кратко представяне на основите на бизнеса на компанията може да се счита за сълзотворен лист.
Сълз лист срещу проспект
Когато се оценява взаимен фонд, сълзотворен лист се различава от проспект по това, че листът за сълзи обикновено е само една или две страници и обикновено съдържа резюме на инвестицията, референтния показател за инвестиционния мениджър, графика, показваща историческите резултати, няколко статистически данни (като 3-годишна или 5-годишна алфа и стандартно отклонение) и малко информация за фондовата компания, която управлява инвестицията.
Проспектът за взаимен фонд е много по-дълъг документ. В него са описани подробно стратегията и инвестиционните цели на фонда. Проспектът включва също информация за управителите на портфейл, фондовата компания, историческото представяне и друга финансова информация. Той е достъпен директно от фондова компания, като се свържете с тях по имейл, поща или по телефона.
Проспектът трябва да бъде предоставен на инвеститор към или преди момента на инвестиране във фонд. Въпреки че много брокери или фондови компании използват сълзотворен лист за пускане на пазара на своите продукти, не се изисква такъв да бъде предоставен на бъдещия инвеститор. Проспектът, от друга страна, се изисква от закона.
