Стартиране на жилища, продажба на нови домове, продажба на съществуващи домове. Икономическите данни, които излизат от жилищния сектор, имат огромно влияние върху доверието на потребителите и общата траектория на икономиката. Пазарът на недвижими имоти в исторически план се смяташе за много безопасна инвестиция - тази, която на пръв поглед винаги се движи по-високо. Тогава удари финансовата криза от 2008 г. Тази рецесия блесна нова светлина на пазара, неговите играчи и вътрешната работа на пазара. Далеч по-сложно, отколкото някога се смяташе, пазарът на недвижими имоти разкри своето огромно влияние върху икономическото богатство на потребителите.
Много предприятия разчитат на инвестиционните банки, за да им помогнат в проектите си за недвижими имоти - независимо дали това е набиране на пари или анализ на силните страни и клопки на потенциалните сделки. Тези институции играят ключова роля в индустрията за недвижими имоти и са склонни да бъдат големи, глобални играчи, които улавят голям брой сделки с недвижими имоти. Тази статия разглежда основните положения на банковата индустрия за инвестиции в недвижими имоти, както и първите пет банки, които работят в този сектор.
Ключови заведения
- Банковите фирми за инвестиции в недвижими имоти свързват търсещите капитал сделки с недвижими имоти с тези, които го предоставят. Банките анализират риска, местоположението и общия обхват на проектите, видовете активи и потенциала на паричните потоци, както и подписването и подпомагането на продажбите на имоти. Петте най-големи банки за инвестиции в недвижими имоти през първото тримесечие бяха Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase и Morgan Stanley. Промишлеността е доминирана от тези предприятия поради количеството на сключените сделки за сключване на сделки и капиталовите инвестиции в недвижими имоти доверяват REITs на продължете да инвестирате.
Какво е инвестиционно банкиране в недвижими имоти?
Като специален пазар, секторът на недвижимите имоти изисква задълбочени познания и разбиране на местните основи, както и работата на различни превозни средства, които се използват за инвестиране в недвижими имоти. Например тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REITs) апелират към инвеститорите поради тяхната структура. От тях се изисква да изплащат най-малко 90% от доходите си като дивиденти. Но докато инвеститорите се радват на тези високи изплащания, REITs често се нуждаят от капитал - разчитат предимно на дългови и емитирани акции. Ето защо АДСИЦ се обръщат към инвестиционните банки.
Инвестиционното банкиране е част от индустрията за финансови услуги, която създава и намира капитал за компании, правителства и други образувания. В допълнение, инвестиционните банки за недвижими имоти свързват търсещите капитал сделки с недвижими имоти с тези, които го предоставят.
Фирмите за банкиране за инвестиции в недвижими имоти са отговорни за редица различни задачи, включително анализиране на фактори като риск, местоположението и цялостния обхват на проектите - всичко, от ново строителство до придобивания - видове активи и потенциал за паричен поток от инвестиции в недвижими имоти. Те също така работят за сключване на сделки, помощ при продажбата на имоти и дори участват в съвместни предприятия, сливания и придобивания. Банкирането за инвестиции в недвижими имоти също изисква банките да предоставят на своите клиенти консултантски услуги - което може да включва бюджетиране или анализ на пазара.
Най-добрите инвестиционни банки в недвижими имоти
Първите пет световни инвестиционни банки в сектора на недвижимите имоти по такси и пазарен дял за първото тримесечие на 2019 г. бяха:
- Credit SuisseCITIC Group (по-рано China International Trust Investment Corporation) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Таксите и акциите в сектора на недвижимите имоти спаднаха през първото тримесечие на 2019 г. от същия период на 2018 г. Общите такси и акции през Q1-2019 бяха $ 1.392 милиона спрямо $ 1.596 милиона през Q1-2018 - това е спад от 13%. Нито една от първите пет не заема повече от 10% от пазарния дял.
Промишлеността е доминирана от тези големи банки, поради количеството на сключваните сделки, с които REITs се нуждае, както и размера на капитала, необходим, за да може REITs да продължи да инвестира. Някои от най-големите световни компании за частни инвестиции също имат силно присъствие в бранша.
Тези фирми ръководеха индустрията поради размера на подписването и капитала, необходим от тръстовете за инвестиции в недвижими имоти.
Долния ред
Нуждите от револвиращ капитал в индустрията за недвижими имоти, по-специално REITs, го правят зряла зона за инвестиционни банки (които са твърде щастливи да събират такси, генерирани от сключване на сделки). Управлението на рисковете, свързани с инвестирането в недвижими имоти - рискове, които станаха доста очевидни по време на последната жилищна криза - е основен приоритет за инвестиционните банки, които трябва да поемат огромни капиталови ангажименти към сектора.
