Общите годишни оперативни разходи на фонда са разходи на фонда, като такси за управление и транзакции и такси 12b-1, отчетени като процент от общите активи на фонда.
Разбиване на общите годишни оперативни разходи на фонда
Общите годишни оперативни разходи за фонда трябва да бъдат разкрити на инвеститорите в проспекта на фонда. Те се отчитат като съотношение, известно като коефициент на общите разходи, което представлява разходите като процент от общите активи. Когато анализират годишните оперативни разходи на фонда, инвеститорите често виждат следните категории: такси за управление, такси за дистрибуция или 12b-1 и други транзакционни разходи.
Оперативните разходи на фонда могат да бъдат класифицирани като брутни или нетни. Натоварванията от продажбите на даден фонд не се включват в годишните му оперативни разходи, но се отчитат в проспекта и са допълнителен фактор за разглеждане при анализиране на таксите и разходите на фонда.
Трите най-често срещани категории разходи са:
Такси за управление
Таксите за управление често са най-голямата част от оперативните разходи на фонда. Таксите за управление ще бъдат по-високи за активно управляваните фондове. Таксите за управление варират от 0, 20% до 2, 00%.
Такси за разпространение
Таксите за дистрибуция са съществена част от оперативните разходи на фонда. Таксите за разпространение могат да бъдат известни също като такси 12b-1. Тези такси се изплащат на трети страни, които си партнират с фонда за неговото разпределение. Таксите за дистрибуция могат да бъдат изплащани на трети дистрибутор, който активно си партнира с фондовата компания, за да осигури разпределение на фонд по множество канали. Някои средства плащат закъснителни такси за разпространение на посредниците. Междинните такси за дистрибуция се структурират с график на комисията за продажби на фонда. Фондът, който изисква високи продажбени товари за посреднически брокери, обикновено има по-ниски такси 12b-1 и обратно.
Брутни и нетни
Фондът може да отчита коефициент на брутен и нетен разход, ако е сключил договор с юридически лица за отказ от такси и отстъпки. Отказ от такси и отстъпки обикновено се договарят за конкретна времева рамка. Коефициентът на брутните разходи ще покаже общите годишни разходи на фонд без никакви откази или отстъпки. Коефициентът на нетните разходи ще показва годишните разходи с отказ от такси и отстъпки. Отказите и отстъпките потенциално могат да бъдат удължени. Инвеститорът обаче може да очаква да плати коефициента на брутния разход, когато изтичат отстъпките.
Продажби товари
Когато купуват и продават публично търгувани средства чрез посреднически посреднически фирми, инвеститорите обикновено плащат натоварвания от продажбите. Фондовата компания определя графиците за натоварване на продажбите и е очертана в проспекта на фонда. Продажбите, платени на посредниците, не се включват в общите разходи на фонда.
