Какво представлява търговският оборотен капитал?
Търговският оборотен капитал е разликата между текущите активи и текущите задължения, пряко свързани с ежедневните бизнес операции.
Разбиране на оборотни средства за търговия
Оборотен капитал, наличната сума на средства за финансиране на ежедневните операции на компанията, е едно от първите неща, които инвеститорите избират да анализират, когато претеглят, решавайки дали акция си струва да се купува. Чрез просто изваждане на текущите задължения - всички дължими задължения през следващите 12 месеца - от текущите активи - ресурси, които се очаква да бъдат преобразувани в пари в рамките на една година - в баланса човек може веднага да научи колко пари ще останат, ако дружеството използва всичките си ликвидни притежания, за да изплати всички пари, които дължи на своите кредитори.
Ключови заведения
- Търговският оборотен капитал е разликата между текущите активи и текущите пасиви, пряко свързани с ежедневните бизнес операции. Той определя оборотния капитал, който взема предвид всички текущи активи и пасиви, по-тясно, за да се определи дали една компания има достатъчно пари на ръка, за да управлява своите къси -срочни задължения. Обикновено търговският оборотен капитал се изчислява чрез събиране на материални запаси и вземания (AR) и след това изваждане на дължимите задължения (AP).
Ако една компания генерира положителен оборотен капитал, което означава, че разполага с достатъчно лесно достъпни средства, за да изпълни краткосрочните си задължения, тя има по-големи възможности да инвестира в нови активи, които произвеждат допълнителни приходи и печалба (и връщат пари на акционерите). Освен това, ако текущите задължения надвишават текущите активи, съществува риск компанията да бъде принудена да се обърне към банка или финансови пазари, за да набере допълнителни капитал (или се сблъсква с неизпълнение на сметките си и фалира).
Оборотен капитал
Търговски оборотен капитал срещу оборотен капитал
Когато инвеститорите проверяват текущите активи и пасиви, за да определят дали дадена компания има достатъчно пари на ръка, за да управлява своите краткосрочни ангажименти, те понякога избират да прецизират критериите си за търсене. Инвеститорите могат да решат да пропуснат някои ресурси и задължения от уравнението, тъй като те се считат за по-малко представителни за краткосрочната ликвидност на дружеството от други.
Оборотният капитал взема предвид всички текущи активи, включително парични средства, търгуеми ценни книжа, вземания (AR), предплатени разходи и материални запаси, както и всички текущи задължения, включително дължими (AP) дължими данъци, дължими лихви и начислени разходи. Междувременно търговският оборотен капитал се различава само като се вземат предвид текущите активи и пасиви, които са свързани с ежедневните операции.
важно
Търговският оборотен капитал е по-тясно определение на оборотния капитал и в резултат на това може да се разглежда като по-строга мярка за краткосрочна ликвидност на дружеството.
Изчисляване на оборотен капитал за търговия
Обикновено оборотният капитал на търговията се изчислява, като се взима числото за запасите - събирането на непродадени продукти, които чакат да бъдат продадени - добавя се AR, или търговски вземания - паричният баланс, дължим на компания за стоки или услуги, доставени или използвани, но все още не платени от клиенти - и след това изваждане на АР или търговски задължения - сумата, която компанията дължи на своите доставчици за стоки, свързани с инвентара, като бизнес доставки или материали. Заедно тези позиции се разглеждат като ключови двигатели на оборотния капитал на компанията.
Пример за търговски оборот
Ако дадена компания има 10 000 долара AR, или търгува вземания, свързани с ежедневни операции, $ 2000 в материални запаси и $ 5000 в AP, или сделки, платими, свързани с ежедневните операции, тогава нейният оборотен оборотен капитал е:
$ 10 000 + $ 2000 - $ 5000 = $ 7 000.
Специални съображения
Определянето на това какво е приемливо количество оборотен оборотен капитал зависи от вида на фирмата. Например, може да бъде по-малко причина за безпокойство, ако някои много големи компании показват отрицателни търговски оборотни средства, тъй като обикновено са по-добре оборудвани за бързо генериране на допълнителни средства, било чрез преместване на пари, чрез придобиване на дългосрочен дълг или чрез използвайки силното си разпознаване на марката и продажната сила.
Също така си струва да се отбележи, че изключително голям търговски оборотен капитал може да бъде червен флаг. В някои случаи това може да показва, че една компания не инвестира оптимално своите излишни пари или пренебрегва възможностите за растеж в полза на максимална ликвидност. Като не използва капитала си за добро използване, компанията може да бъде обвинена, че прави акционерите си услуга.
