Какво е тенденция?
Тенденция е общата посока на пазара или цената на актива. В техническия анализ тенденциите се идентифицират чрез тенденции или ценови действия, които подчертават, когато цената прави по-високи люлеещи се по-високи и по-високи ниски люлки за възходящ тренд, или по-ниски ниски люлки и по-ниски суинг суинг за низходящ тренд.
Много търговци избират да търгуват в същата посока като тенденция, докато контрариантите се стремят да идентифицират обръщане или да търгуват срещу тенденцията. Увеличения и низходящ тренд се появяват на всички пазари, като акции, облигации и фючърси. Тенденции се наблюдават и в данните, например когато месечните икономически данни нарастват или падат от месец на месец.
Как работят тенденциите
Търговците могат да идентифицират тенденция, използвайки различни форми на технически анализ, включително тенденции, ценови действия и технически показатели. Например, линиите на тренда могат да показват посоката на тренда, докато индексът на относителната сила (RSI) е проектиран да показва силата на тренда във всеки даден момент от време.
Възходящ тренд е белязан от цялостно увеличение на цената. Нищо не се движи направо нагоре, така че винаги ще има трептения, но общата посока трябва да бъде по-висока, за да може да се счита за възходящ тренд. Последните ниски люлки трябва да са над предишните ниски люлки, а същото важи и за върховете на суинг. След като тази структура започне да се разпада, възходящият тренд може да губи пара или да се превърне в низходящ тренд. Низходящите нишки се състоят от по-ниски ниски люлки и по-ниски върхове на люлка.
Докато тенденцията се засилва, търговците могат да предположат, че тя ще продължи, докато няма доказателства, които сочат обратното. Такива доказателства биха могли да включват по-ниски ниски ниски нива или високи стойности, пробив на цената под тенденцията или технически показатели, които превръщат мечешки. Докато тенденцията се увеличава, търговците се съсредоточават върху купуването, опитвайки се да извлекат печалба от непрекъснатото покачване на цените.
Когато тенденцията се понижи, търговците се съсредоточават повече върху продажбата или скъсяването, опитвайки се да сведат до минимум загубите или печалбата от спада на цените. Повечето (не всички) низходящи тренда се променят в някакъв момент, така че цената продължава да намалява, все повече търговци започват да разглеждат цената като изгодна и пристъпват към покупка. Това може да доведе до появата на възходящ тренд отново.
Тенденциите могат да се използват и от инвеститорите, фокусирани върху фундаменталния анализ. Тази форма на анализ разглежда промените в приходите, печалбите или други бизнес или икономически показатели. Например фундаменталните анализатори могат да търсят тенденции в доходите на акция и ръста на приходите. Ако печалбите са нараснали през последните четири тримесечия, това представлява положителна тенденция. Ако обаче приходите са намалели през последните четири тримесечия, това представлява отрицателна тенденция.
Липсата на тенденция - т.е. период от време, в който има малък общ напредък нагоре или надолу - се нарича обхват или период без тенденция.
Ключови заведения
- Тенденция е общата посока на пазар, актив или метрика. Има възходящи, низходящи или безмодни периоди. Повишенията се маркират с нарастващи точки от данни, като по-високи върхове на люлеене и по-високи нива на суинг. Низходящите тренда се маркират с падащи точки от данни, като например по-ниски ниски люлки и по-ниски суинг суинг. Много търговци избират да търгуват в същата посока като тенденцията, опитвайки се да спечелят от продължаване на тази тенденция. Ценовите действия, тенденциите и техническите индикатори са всички инструменти, които могат да помогнат за идентифициране на тенденция и предупреждавайте, когато се върти назад.
Използване на тенденции
Често срещан начин за идентифициране на тенденциите е използването на тенденции, които свързват серия от високи (низходящ тренд) или ниски (възходящ тренд). Uptrends свързват серия от по-високи ниски нива, създавайки ниво на подкрепа за бъдещи движения на цените. Низходящите нишки свързват серия от по-ниски максимуми, създавайки ниво на съпротива за бъдещи ценови движения. В допълнение към подкрепата и съпротивата, тези тенденции показват цялостната посока на тенденцията.
Макар че тенденциите вършат добра работа като показват цялостна посока, те често ще трябва да бъдат преработени. Например, по време на възходящ тренд, цената може да падне под линията на тренда, но това не означава непременно, че тенденцията е приключила. Цената може да се движи под тенденцията и след това да продължи да нараства. В такъв случай тенденцията може да се наложи да бъде преработена, за да отразява новото ценово действие.
На тенденциите не трябва да се разчита изключително за определяне на тенденцията. Повечето специалисти също са склонни да разгледат ценовото действие и други технически индикатори, за да определят дали тенденцията приключва или не. В горния пример, спадът под линията на тренда не е непременно сигнал за продажба, но ако цената също падне под предходния нисък нисък и / или техническите показатели се превръщат мечешки, тогава може да е така.
Пример за тенденция и тенденция
Следващата диаграма показва нарастваща тенденция заедно с RSI четене, което предполага силна тенденция. Докато цената се колебае, общият напредък е в посока нагоре.
Нарастващата тенденция започва да губи скорост и продажбата на натиск започва. RSI пада под 70, последван от много голяма свещ надолу, която отвежда цената до тенденцията. По-ниският ход бе потвърден на следващия ден, когато цената се изпадна под тенденцията. Тези сигнали можеха да се използват за излизане от дълги позиции, тъй като имаше доказателства, че тенденцията се обръща. Могат да бъдат инициирани и кратки сделки.
Тъй като цената се движи по-ниска, тя започва да привлича купувачи, които се интересуват от по-ниската цена. Друга тенденция (не е показана) също може да се очертае по дължината на падащата цена, за да се посочи кога може да дойде отпадане. Тази тенденция щеше да бъде проникната близо до средата на февруари, тъй като цената направи бързо v-bottom и прогресира по-високо.
