Какво е триъгълен арбитраж
Триъгълният арбитраж е резултат от несъответствие между три чуждестранни валути, което възниква, когато валутните курсове не съвпадат точно. Тези възможности са рядкост и търговците, които се възползват от тях, обикновено разполагат с модерно компютърно оборудване и / или програми за автоматизиране на процеса. Търговецът би обменил сума по един курс (EUR / USD), преобразува я отново (EUR / GBP) и след това я преобразува накрая обратно в оригиналния (USD / GBP), и като поема ниски разходи за транзакцията, нетна печалба.
Основи на триъгълния арбитраж
Този тип арбитраж е безрискова печалба, която се получава, когато котиран курс не е равен на пазарния валутен курс. Международните банки, които правят пазари на валути, използват неефективност на пазара, където един пазар е надценен, а друг е подценен. Разликите в цените между валутните курсове са само части от цент, и за да може тази форма на арбитраж да бъде печеливша, търговецът трябва да търгува с голямо количество капитал.
Автоматизирани платформи за търговия и триъгълен арбитраж
Автоматизираните платформи за търговия оптимизират начина на изпълнение на сделките, тъй като се създава алгоритъм, при който търговията се извършва автоматично, след като бъдат изпълнени определени критерии. Автоматизираните платформи за търговия позволяват на търговеца да задава правила за влизане и излизане от търговия, а компютърът автоматично ще извършва търговията според правилата. Въпреки че има много ползи от автоматизираната търговия, като например възможността да се тества набор от правила за исторически данни, преди да се рискуват парите на инвеститора, възможността да се включи в триъгълен арбитраж е възможно само с помощта на автоматизирана платформа за търговия. Тъй като пазарът е по същество самокоректиращо се предприятие, сделките се случват с толкова бързи темпове, че арбитражната възможност изчезва секунди след появата му. Може да бъде зададена автоматизирана платформа за търговия, която да идентифицира дадена възможност и да действа върху нея, преди тя да изчезне.
Въпреки това, скоростта на алгоритмичните търговски платформи и пазарите също може да работи срещу търговците. Например, може да съществува риск от изпълнение, при който търговците не са в състояние да блокират изгодна цена, преди тя да премине покрай тях за секунди.
Ключови заведения
- Триъгълният арбитраж е форма на печалба от валутни търговци, при която те се възползват от несъответствията на валутния курс чрез алгоритмични сделки. За да се осигурят печалби, тези сделки трябва да се извършват бързо и трябва да бъдат големи по размер.
Пример за триъгълен арбитраж
Например, да предположим, че имате 1 милион долара и са ви осигурени следните обменни курсове: EUR / USD = 0.8631, EUR / GBP = 1.4600 и USD / GBP = 1.6939.
При тези валутни курсове има възможност за арбитраж:
- Продавам долари за евро: 1 милион долара x 0.8631 = € 863, 100 Продавам евро за лири: 863 100 € / 1, 4600 = £ 591 164, 40 Продаваме паунда за долари: 591 164, 40 х x 1, 6939 = 1, 001 373 долара Извадете първоначалната инвестиция от крайната сума: 1, 001, 373 долара - 1 000 000 долара = 1, 373
От тези транзакции бихте получили арбитражна печалба от 1373 долара (при условие, че няма транзакционни разходи или данъци).
