ОПРЕДЕЛЕНИЕ на модела за ценообразуване на триномиални опции
Моделът на триномиално опционно ценообразуване е модел на опционно ценообразуване, включващ три възможни стойности, които базисният актив може да има за един времеви период. Трите възможни стойности, които базовият актив може да има за период от време, могат да бъдат по-големи от, същите или по-малки от текущата стойност.
НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Модел за ценообразуване на триномиални опции
От многото модели за опции за ценообразуване най-популярни са моделът с опции Black-Scholes и моделът за ценообразуване с бином. Моделът Black Scholes, известен още като Black-Scholes-Merton, е модел на изменение на цените във времето на финансови инструменти като акции, които могат, наред с други неща, да се използват за определяне на цената на европейска опция за разговори. Моделът за ценообразуване на биномиални опции, който е разработен през 1979 г., използва итеративна процедура, позволяваща уточняване на възли или точки във времето през периода между датата на оценка и датата на изтичане на опцията.
Моделът на триномиалната опция за ценообразуване, предложен от Фелим Бойл през 1986 г., се счита за по-точен от биномиалния модел и ще изчисли същите резултати, но в по-малко стъпки. Въпреки това, моделът никога не спечели популярността на останалите модели.
Trinomial срещу Binomial
Моделът на ценообразуване на триномиалната опция се различава от модела на ценообразуване с биномиална опция в един ключов аспект, като включва друга възможна стойност за един период от време. При модела за ценообразуване на биномни опции се приема, че стойността на основния актив ще бъде или по-голяма или по-малка от текущата му стойност. Триномиалният модел, от друга страна, включва трета възможна стойност, която включва нулева промяна в стойността за период от време. Това предположение прави триномиалния модел по-подходящ за ситуации от реалния живот, тъй като е възможно стойността на базовия актив да не се променя за период от време, като например месец или година.
За екзотични опции или опция, която има функции, които го правят по-сложен от често търгуваните опции за ванилия, като обаждания и поставя тази търговия на борса, триномиалният модел понякога е по-стабилен и точен.
