Цената и обемът представляват градивните елементи на пазарната структура, издълбавайки безкрайни тенденции, низходящи линии, върхове и дъна във всички времеви хоризонти. Взаимодействията между тези структурни елементи генерират връзки-дивергенция, които позволяват на наблюдателните техници да правят прогнози за посоката, относителната сила или слабост и дълготрайността на пазарните завои.
Съотношенията цена / обем са особено полезни при идентифицирането на дъното, тъй като потенциалът за печалба достига пикове, когато дълги позиции могат да бъдат въведени при или близо до най-ниското ниско ниво в низходящ тренд. Вместо да хване падащ нож, търговецът съсредоточен върху обема действа рано на технически признаци, които показват, че ангажираните купувачи се връщат към еднократно депресирана сигурност.
Обем на четене в низходящи линии
Разгледайте низходящия тренд през периодични интервали, за да видите как се вписва в сценарий на дъно. Съсредоточете се върху съвпадащата обемна активност, която измерва баланса между купувачи и продавачи, изхвърляйки всякакви нееднозначни сигнали. Разминаванията са полезни в този процес, особено когато се търси скрит интерес за покупка, който не се отразява в текущата ценова активност.
Насоченото налягане може лесно да бъде оценено през повечето фази на низходящ тренд, тъй като индикаторите за обем ще покажат преобладаващите купувачи на продавачите или точно обратното на сценария, очакван в дъното. В допълнение към търговския поток, гледайте на средния обем на ден за деня, когато низходящият тренд прогресира, тъй като дъното рядко се образува, докато не се случи едно от двете събития:
- Сигурността претърпява климактическа разпродажба, която води до три до пет пъти повече от средния дневен обем, често в продължение на редица сесии. Сигурността навлиза в латентна фаза, където продължава да спада, докато обемът изсъхва, което води до по-нисък от средния дневен обем, често в продължение на седмици или месеци.
Първият сценарий предизвиква дисбаланс при покупката, тъй като интензивният натиск върху продажбите намалява предлагането на нови продавачи, като дава предимство на купувачите, докато вторият сценарий показва, че продавачите са преминали към други възможности, което позволява на играчите на стойност да започнат процеса на изграждане на дъното. Противопоказна е, но сигурността при спад в ниски обеми често ще отнеме повече време, за да се покаже трайно дъно от едно при климактично свободно падане.
Намиране на дъна с обемни хистограми
Хистограмите за обем, открити в долната част на повечето ценови диаграми, вършат добра работа при идентифицирането и потвърждаването на дъната при правилен анализ. В първия сценарий търговецът търси кулминация за продажба, която води до един или повече отклонения с голям обем, които показват кратко покритие. Тази активност на цената и обема не сигнализира за незабавно дъно и нов възходящ тренд. По-скоро той формира очертанията на дъното, което може да отнеме допълнителни седмици или месеци, за да завърши.
Възрастово изместване на обема може да бъде по-трудно да се намери при втория сценарий, тъй като победилите се ценни книжа могат да се отклонят встрани за месеци, преди да придобият спонсорството, необходимо за влизане в нов възходящ тренд. Новите пари често влизат тихо в тези модели, задействайки малко по-високи от нормалните дни за купуване в рамките на дългосрочните диапазони за търговия. Тези стъпки не предизвикват пробиви и често се игнорират от техниците, тъй като не се открояват в ценовата графика.
Въпреки това, общата сума на тази покупка дейност изгражда положителна обратна връзка, която поддържа цената до забележително ниво на съпротива. Често следва незабавно високо ниво на звука, шокиращи наблюдатели, които не са обърнали внимание на дребните детайли. В резултат на това наблюдаването на това тихо натрупване и влизане в сделка при устойчивост на обхват може да доведе до изключителни печалби.
ТРИ ГОДИНИ МАЛКО ОБЕМНО ПАРТНЕРА
Boston Scientific Corp. (BSX) отпада при ниския пазар на мечки през 2008 г. през 2010 г., влизайки в образец на дъното, който продължава повече от две години. Седмичният обем пада рязко през 2011 и 2012 г., което сочи изключителна апатия в средата на бушуващ биков пазар. Сигурността тихо изчертава седмичен низходящ триъгълник, пречупвайки горната линия на тренда и 50-седмичната експоненциална подвижна средна стойност (EMA) през януари 2013 г., като създава нов възходящ тренд, който показва бърз напредък.
Намиране на дъна с обем на баланса (OBV)
И в двата сценария гледайте силата на звука, когато цената най-накрая се преобърне и тествате низходящия тренд. Бичи, когато тестът генерира по-малък обем и цената се обръща по-високо от предходното ниско. Понижаването на нови ниски нива е често срещано в съвременната ни среда, но те все още могат да дадат законни дъна, когато обемът се изравнява правилно и цената се възстановява бързо, затваряйки се над предишното ниско ниво.
ТЪРГОВЕ НА БУЛИШЕН ОБОМЕН РАЗЛИЧЕН
На баланс обем (OBV) предлага полезен технически инструмент за измерване на трайността на потенциално дъно. Гледайте индикатора по време на теста на предишния нисък, търсейки той да изсече по-високо ниско. Този модел може да привлече широко внимание, насърчавайки страничните участници да отворят дълги позиции в подкрепа на нов възходящ тренд.
Особено ценно е, когато цената се понижи под предходното ниско, докато OBV се задържа над него, сигнализирайки за бичи разминаване. Това се случва в класацията на Expeditors International на Washington, Inc. (EXPD), след като ценната книга падна с повече от осем пункта за три месеца. По-високата OBV принтировка разкри скрит интерес към покупката, преди вълната за възстановяване, която се връща към годишното високо ниво.
Долния ред
Пазарите на пазара често извличат класически модели на обем, които позволяват на наблюдателните търговци да извършват бързи и точни разговори, което им позволява да се качат на борда, преди тълпата да открие новия възходящ тренд.
