Случвало ли ви се е да издържите досадното изслушване на учтиво лице на изящен индивид на партийна похвала за убийството, което направи чрез инвестиране в акции или зашеметяващата възвръщаемост, генерирана от неговия малко известен инвестиционен мениджър? Ако сте се чудили дали има начин да се включите в действието, търговията с огледала или инвестирането може да е отговорът. Но преди да заредите трудно спечелените спестявания в огледална търговска сметка, трябва да знаете, че тази прищявка има редица недостатъци, които могат да ограничат обжалването й до малка част от инвестиционното население.
Прочетете, за да разберете повече за търговията с огледала и какво включва.
Какво е Mirror търговия?
Концепцията за търговия с огледала е въведена за първи път на валутния пазар в началото на 2000-те години. Но минаха няколко години, за да се улови пазарът на акции.
Търговията с огледала основно означава репликиране на сделките във вашия акаунт, като го свържете с друг акаунт, управляван от някой, за когото смятате, че е интелигентен инвеститор. По този начин, всеки път, когато интелигентният инвеститор извършва сделка в своя акаунт, той се дублира или „огледално“ в акаунта ви. Изборът на кого искате да следвате и да свържете акаунта си зависи от посредничеството, предлагащо услугата. Covestor, може би най-известният привърженик на инвестирането в огледало, има над 150 мениджъри, чиито портфейли могат да бъдат проучвани и огледални с акаунт на Covestor. Ditto Trade, онлайн брокер, който стартира операциите през лятото на 2012 г., позволява на всеки (да, дори партийният браггарт) да стане това, което нарича „водещ търговец“.
Търговия с огледала срещу Copycat Инвестиране срещу Социална търговия
Докато огледалното инвестиране понякога се нарича „копиране на инвестиции“, има важни разлики между двете. Copycat инвестиране се опитва да дублира инвестиционните идеи на реномирани инвестиционни мениджъри, без реалната физическа връзка между сметките.
Закъснението във времето е друга основна разлика. Това може да отнеме седмици между времето, когато мениджърът на пари придобие или извади от склад, и когато тази информация бъде оповестена публично за инвеститора на copycat. При търговията с огледала този закъснение може да бъде практически несъществуващо. Това е така, защото търговската поръчка от портфейлния мениджър и поръчките за огледални сметки се групират и изпращат на борсата като една партида.
Социалната търговия е друга стратегия, която често се бърка с огледалната търговия. Помислете за тази стратегия, близка до социална мрежа или общност, като Facebook за търговци. Вместо новини, снимки и актуализации на състоянието, хората споделят идеи за инвестиции и търговия. Хората, които участват в тази стратегия, не е задължително да имат нужда от много инвестиционни знания, тъй като разчитат на връстници или експерти. Това означава, че могат да се учат, докато печелят възвращаемост. Някои популярни платформи и приложения за социална търговия включват Spiking, Trading View и eToro.
Огледални търговски играчи
Някои от основните играчи в търговията с огледала са:
Търговия: Търговците твърдят, че са измислили концепцията за огледална търговия през 2005 г. Според нейния уебсайт платформата й Mirror Trader позволява на клиентите на дребно достъп до стратегии и информация, които са били достъпни само за институционални търговци. Чрез Mirror Trader сървърите на фирмата проследяват както покупки, така и продават сигнали от различни разработчици на стратегии. Търговците и инвеститорите могат да решат кои сигнали искат да огледаят в собствените си сметки. След това те могат да оценят и анализират тези сигнали и след това да извършват сделки в собствените си акаунти.
Интерактивни брокери: Интерактивните брокери предлагат портфейли, които позволяват на инвеститорите да инвестират съвместно с портфейлен мениджър. Използвайки тази стратегия, инвеститорите могат да извършват сделки по едно и също време с ръководителя на портфейла и на същата цена. Услугата за акаунти се следи изцяло от ръководителя на портфейла, както и от автоматизираните системи на фирмата. Инвеститорите не са обвързани с едно портфолио и могат да преминат по всяко време без такси или неустойки.
Интерактивните брокери придобиха друга фирма, която се корени в търговията с огледала през 2015 г. Придобиването на Covestor е напълно завършено през 2017 г. Подобно на Tradency, Covestor твърди, че е пионер в предлагането на отделно управлявани акаунти (SMA) онлайн на прозрачен пазар. Той се представи като форум за откриване на изключителни мениджъри на портфейли, които колективно обхванаха пълен набор от стратегии, сектори и нива на риск. Covestor даде възможност на своите клиенти да спестят пари чрез ниски разходи за търговия и автоматизиран софтуер, който репликира сделки с портфейлни мениджъри в огледални сметки.
Autotrade на TD Ameritrade: Предлагана от дъщерното си дружество thinkorswim, Autotrade е автоматизирана търговска услуга, предлагана на абонати на участващи консултантски фирми. Ако се регистрирате за Autotrade, упълномощавате thinkorswim да изпълнява сделки във вашия акаунт на thinkorswim въз основа на стратегията и разпределението, които сте избрали от вашия консултативен бюлетин. Към ноември 2013 г. в програмата Autotrade участваха 29 доставчици на инвестиционни бюлетини.
Плюсове и минуси на търговията с огледала
Ето някои от моментите в полза на търговията с огледала:
- Piggybacking на чужди експертизи: Не е необходимо да измисляте собствена стратегия или стил на инвестиране, но можете да върнете обратно към портфейлния мениджър или инвестиционния опит на друг инвестиционен експерт. Ниска цена: Мениджърите на портфейли на Covestor таксуват между 0, 5% и 2% от активите годишно. Долната част на диапазона се сравнява благоприятно със средния 1.21% средногодишен коефициент на разходите за взаимни фондове, според Morningstar. Autotrade не начислява отделна такса за търговия с огледала, докато Ditto Trade позволява на своите водещи търговци да запазят 100% от таксите, начислени от тях. Премахва емоциите: Тъй като тази стратегия е автоматизирана, тя изрязва емоциите, свързани с търговията. Така че някой, който обикновено активно участва в търговията или е нов в света на инвестициите, може да се възползва от тази стратегия, защото това е пасивен подход. Инвеститорите могат да бъдат в течение на своите портфейли, без да се налага активно да участват. Прозрачност: Фирмите, които позволяват търговия с огледала, като цяло имат пълна прозрачност за следването на сметките.
Сега за недостатъците:
- Ограничена история на изпълнението: Поради сравнително скорошното им навлизане на пазара, има налична ограничена история за представянето на портфейлни мениджъри и други търговци, които позволяват на инвеститорите да огледаят своите сметки. По-голямата част от данните за резултатите започват след 2009 г., когато стартира изстрелването на бикове, така че инвеститорите нямат представа как тези предполагаеми експерти ще се представят на тежък мечи пазар. Дрейф на стила: Можете да се регистрирате, за да огледате експерт въз основа на неговата или нейната инвестиционна стратегия и стил, но какво ще стане, ако експертът промени стратегията - да речем от дългосрочна стойност към краткосрочен растеж - към такава, с която не ви е удобно ? Загуба на докосването на Midas: Това се връща към първия момент за историята с ограничени резултати. Ако вашият гуру за търговия с огледала загуби докосването на Midas, за което се надявахте, че може да продължи неограничено време, може да се натъжите с големи загуби. Малко генериране на стойност: Дори и да плащате само 1% като такса за управление, това е 1% твърде много, ако огледалното инвестиране доведе до генериране на малка стойност за вашия акаунт. Могат ли наистина да победят пазара? Когато дори повечето от професионалните инвеститори и мениджърите на взаимни фондове не са в състояние да победят на пазара последователно, какви са шансовете някой друг? При наличието на множество възможности за избор на инвестиции, инвеститорът може да е по-добре да отдели малко време и усилия за структурирането на собствения си портфейл, като използва комбинация от борсово търгувани фондове (ETFs) и сини чипове.
Така че трябва ли дори да помислите за огледална търговия?
Търговията с огледала може да не е подходяща за по-голямата част от инвеститорите по посочените по-горе причини. Но ако сериозно обмисляте да включите акаунта си в портфолиото на братовчед Боб, може да има няколко предпазни мерки. Първо направете вашето изследване. Уверете се, че Боб наистина знае за инвестициите и не е търговец на wannabe, който смята себе си за експерт, защото редовно сканира бизнес новини и онлайн портали за инвестиции.
Второ, проверете записите за изпълнение. Боб може да има стратегия за инвестиране на убиец, която иска да изпробва, но ако той няма записа, който да го подкрепи, защо акаунтът ви трябва да е морско свинче?
Трето, ограничете риска, като отделите само малка част от общия си капитал в тази огледална сметка. Ако Боб се окаже следващият Бъфет, винаги можете да увеличите средствата, отпуснати по сметката, по премерен начин в последствие. Но ако Боб взриви сметката и сте имали значителна сума в нея, може да ви е трудно да се възстановите от тази загуба.
И накрая, уверете се, че инвестиционната философия на Bob отразява вашата собствена - това в крайна сметка е огледална търговия. Ако вашият личен стил на инвестиции е да търсите стабилна, а не ефектна възвръщаемост на акции с големи капачки, докато подходът на Боб е да изстрелва светлините, като спекулира върху запасите от микрокап, наистина ли смятате, че Боб трябва да управлява парите ви?
Долния ред
Огледалното инвестиране в акции може да бъде прищявка, която се харесва само на ограничен брой инвеститори. Една голяма фирма за огледални инвестиции - Wealthfront, вече се е отказала от бизнеса и вместо това предлага инвестиции, използвайки индекси ETF. Огледалното инвестиране предлага прозрачност и възможност да се възползвате от чужди инвестиционни познания, но предвид широкия спектър от възможности за инвестиции, които са на разположение на инвеститорите в момента, тези предимства може да не са достатъчни за компенсиране на рисковете.
