След десетилетие на по-ниска възвращаемост, акциите на стойността - акции, които търгуват на по-ниска цена спрямо техните основи - в известна степен оживиха в края на 2019 г. През последните три месеца тази група акции изпревари своя растеж с около 3 %.
Някои пазарни коментатори приписват възвръщаемостта на индексите на стойност спрямо индексите на растеж на сектора. Анализаторите на RW Baird Willie Delwiche казаха за MarketWatch миналия месец, че едно възстановяване на цикличните сектори, като финансови средства и материали, допринесе за неотдавнашното завръщане на акциите, тъй като инвеститорите се въртят в подценявани имена с надеждата, че глобалният икономически растеж е стабилизиран и че Съединените щати и Китай ще напуснат значимо търговско споразумение.
Други инвестиционни мениджъри, като основателят на AQR Capital Management Клиф Анес, твърдят, че акциите на стойността са станали привлекателни, тъй като през последните две години са намалели поради ценовите движения, а не от фундаменталните, което ги прави по-евтини за Barron.
Онези, които искат да позиционират ценни акции, за да възобновят последните си резултати, трябва да добавят тези три борсово търгувани фондове (ETFs) в техния списък за наблюдение. По-долу разглеждаме по-подробно спецификата на всеки фонд и анализираме диаграмите, за да идентифицираме възможните възможности за търговия.
ETF с чиста стойност (RPV) на Invesco S&P 500
С активи под управление (AUM) от 890, 89 милиона долара, Inveco S&P 500 чиста стойност ETF (RPV) се стреми да осигури подобна възвръщаемост на индекса на чистата стойност S&P 500. 13-годишният фонд използва три съотношения, за да избере запаси с голяма капитализация: цена към книга (съотношение P / B), цена към печалба (съотношение P / E) и цена към продажби (P Съотношение / S). Не е изненадващо, че финансовите и потребителските циклични наименования се отличават силно, като секторите получават съответно разпределение на активите от 33, 48% и 16, 91%. ETF, който начислява 0, 35% такса за управление, притежава компании за камбани със сини чипове като Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) и MetLife, Inc. (MET). Близо 200 000 акции сменят всеки ден средно 0, 03% спред, за да поддържат ниските разходи за търговия. От 2 декември 2019 г. RPV издава 2.44% дивидентна доходност и е натрупал почти 15% през последните три месеца. Година до момента (YTD) фондът е върнал 22.40%.
Акциите на RPV прекараха средната част на тази година, осцилирайки в добре дефиниран седем-точков диапазон за търговия. Цената започна да набира скорост през октомври, преди най-накрая да се измъкне от най-високата тенденция в началото на ноември. Съвсем наскоро фондът се консолидира в строг модел на знамето, което показва продължаване нагоре. Търговците могат да зададат цел на печалба, като измерят разстоянието на крака по-високо, което пристъпи към знамето, и добавят тази сума към точката на пробив на шаблона. (7, 29 $ + 68, 50 $ = 75, 79 $ целева печалба). Защитете капитала с поръчка за стоп-загуба, разположена точно под $ 66.
iShares Edge MSCI USA Фактор на стойност ETF (VLUE)
ETS (VLUE) iShares Edge Edge MSCI USA има за цел да осигури инвестиционни резултати, които обикновено съответстват на индекса MSCI USA Enhanced Value. Тестът избира подценени акции с големи и средни капитали въз основа на основните показатели, включително приходи, приходи, балансова стойност и парични приходи. Технологиите командват разпределението на най-горния сектор на 23.10%, докато известните единични коефициенти включват AT&T Inc. (T) на 9.08%, Intel Corporation (INTC) на 8.42% и International Business Machines Corporation (IBM) на 3.46%. Фондът от 3, 88 милиарда долара подхожда на всички стратегии за търговия с тесния си двуцентов спред и активната дневна ликвидност в обем на долара над 30 милиона долара. От 2 декември 2019 г. VLUE начислява ниска годишна такса за управление от 0, 15% и е върнала 16, 14% през последните три месеца. Инвеститорите също получават 2.70% дивидентна доходност.
Цената на акциите на ETF се изпревари над шестмесечен възходящ канал в началото на ноември и оттогава се търгува в тесен диапазон от $ 2. Тъй като фондът търгува близо до най-високия си период, помислете дали да използвате задържащ стоп, за да оставите печалбите да се движат максимално. За целта поставете първоначална стоп поръчка под консолидацията от миналия месец на $ 86.02 и я повдигнете под всеки по-висок замах, който се образува. Консервативните търговци могат да решат да изчакат пробив над текущата съпротива при $ 88, преди да предприемат вход.
iShares MSCI EAFE Стойност ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) предлага рентабилен инструмент за търговци, които искат излагане на международни ценни книжа чрез проследяване на стойността на индекса на MSCI EAFE. Япония и Обединеното кралство доминират в процентно разпределение на страните съответно на 25, 40% и 22, 38%. Въпреки това, ETF също осигурява широко покритие на запасите на стойност, изброени във Франция, Германия и Австралия. Някои от по-известните компании в портфолиото на фонда от близо 500 акции включват японския автомобилен производител Toyota Motor Corporation (TM), глобалната инвестиционна банка HSBC Holdings plc (HSBC) и британският многонационален нефтен и газов гигант BP plc (BP). Обемът на търговията от 500 000 акции на ден, съчетан с тесния паричен спред и конкурентното 0, 38% съотношение на разходите, прави фонда фаворит на трейдъра в сегмента. EFV контролира нетните активи от 5, 41 милиарда долара, довежда до здрави 4, 11% и е скочил с 11, 50% през последните три месеца, считано от 2 декември 2019 г.
Пробивът над установената тенденция в средата на октомври подхранва рали до нов 52-седмичен връх от $ 50, 17. През изминалия месец обаче цената се е спряла и консолидирала в рамките на модел на знамето, което изглежда намира подкрепа в близост до априлския замах на ниво от 49 долара. Тези, които купуват тук, трябва да предвидят преминаване към 52, 70 долара, където фондът среща решаваща съпротива от дългосрочна хоризонтална линия. Приложете управление на риска, като поставите стоп поръчка под 50-дневна проста подвижна средна стойност (SMA).
StockCharts.com
