Една от най-големите притеснения за по-възрастните инвеститори е перспективата да надживеят своите активи. С много хора в развития свят, които сега живеят 20 или повече години след пенсиониране, тези страхове често са оправдани.
Всичко за ануитетите
Ануитетите отдавна са популярна стратегия за управление на този така наречен „риск за дълголетие“. Стандартната фиксирана анюитет е застрахователен договор, който позволява на дадено лице да плаща премии - еднократно или на месечни вноски - и да получава определени плащания на дохода за живот.
Въпреки това, един недостатък за някои потребители беше скромният темп на растеж на вноските. В исторически план вътрешната норма на възвръщаемост е близка до дългосрочната доходност на облигационните облигации, често в ниските единични цифри. С други думи, имате късмет, ако вложените пари са в крак с инфлацията.
Така през последните няколко десетилетия застрахователната индустрия беше по-креативна, предлагайки алтернативен продукт, който предлага по-голям потенциал за растеж: променливи анюитети. С променлива анюитет избирате няколко подсметки, които по същество са взаимни фондове, които инвестират в акции, облигации или други инструменти. Стойността на вашия акаунт - означава сумата на вашите плащания по време на фазата на теглене - зависи от ефективността на тези базови инвестиции.
Тези, които плащат за достатъчно дълъг период, преди да направят тегления или анулиране, често се справят по-добре, отколкото биха имали с фиксираната възвръщаемост, която иначе биха получили. Това е особено вярно, ако изберат инвестиции, които отговарят на възрастта и финансовите им цели. Ако пазарите обаче се потопят, съществува и възможността акаунтът ви да загуби стойност.
Променливи ануитети: плюсове и минуси
Променливите анюитети споделят някои характеристики с IRAs и 401 (k) планове, включително отсрочен данъчен растеж. В резултат на това можете да спрете да плащате данъци върху печалбите, докато не започнете да получавате изплащания. Подобно на тези други пенсионни планове, вие обикновено не можете да правите тегления преди 59½ годишна възраст, без да наложите стръмна 10% неустойка.
Ануитетите могат също да осигурят предимства, които други превозни средства за пенсиониране нямат, като например смъртно обезщетение за близки. Обикновено лицето, което сте избрали за свой бенефициент, ще получи или остатъка от вашата сметка или гарантирано минимално плащане.
За съжаление, анюитетите имат и някои по-малко привлекателни характеристики. Сред тях е по-неблагоприятното данъчно третиране, след като преминете във фазата на ануитизация. Всяко нарастване на вашата рента над и извън вноските ви се третира като обикновен доход. Ако сте в по-висока данъчна група, този аспект сам по себе си може да отнеме огромна хапка от приходите ви.
По-нататъшното разрушаване на вашата сметка са прословуто високите такси, които застрахователните компании начисляват на своите анюитетни клиенти. Наистина ще почувствате притискането, ако вземете пари от полицата в рамките на първите няколко години и се наложи такса за „предаване“. Размерът на тази такса обикновено се основава на сумата, която теглите, като процентът постепенно намалява за период от няколко години. Например, вземането на средства в първа година може да наложи 8% такса, докато изтеглянето в осма година отнема само 1%.
Фигура 1. Пример за такси за предаване, свързани с променлива анюитет.
Дори и да не взимате пари през периода на предаване - където и да е от шест до 10 години след подписването, в зависимост от анюитета - все още се сблъсквате с доста твърди годишни такси. Те могат да включват:
- Смертност и такси за риск-разходи: Те компенсират риска клиентите на застрахователя да живеят по-дълго от очакваното. Основни разходи за фондове: Те покриват разходите за управление на средствата в рамките на анюитета. Административни такси: Те компенсират превозвача за водене на записи и други разходи, свързани с обслужването на договора.
Според регулаторния орган на финансовата индустрия тези годишни разходи лесно могат да възлизат на 2% или повече от стойността на рентата. И ако търсите допълнителни функции с променливата си рента, като например обезщетение с гарантиран минимален доход или увеличаване на обезщетението за смърт, вероятно ще се сблъскате с още по-високи такси.
За разлика от това много инвестиционни компании предлагат без натоварване или индексиране на фондове с такси под 0, 50%. Дори активно управляваните фондове изглеждат сравнително по-евтино, със средно съотношение на разходите около 1, 25%.
Когато променливите ануитети могат да направят смисъл
Поради допълнителните разходи, които ануитетите са склонни да правят, експертите обикновено съветват да не се включват тези договори в IRA или 401 (k). Тези планове вече предлагат отложен данък растеж; няма смисъл да се удвоява тази полза.
Там, където променливите анюитети може да струват, е да разгледате, ако сте внесли вноските си в други сметки с облагане с данъци. Ако това е така - и искате спокойствието, което осигуряват плащанията през целия живот - тези застрахователни договори заслужават известно внимание. Най-добрият ви залог е търсене на сравнително ниски разходи от утвърдена компания със силен финансов рейтинг от агенции като AM Best и Moody's.
Долния ред
На пръв поглед променливите анюитети изглеждат като привлекателен начин за планиране на пенсиониране, с отложен ръст на данъци, изплащания за живот и дори смъртно обезщетение за вашето семейство. Въпреки това, тъй като други пенсионни сметки, като IRAs и 401 (k) s, предлагат същия отсрочен данъчен растеж с по-ниски такси, повечето хора вероятно ще искат да започнат там.
