Работите в хедж фондовете на входно ниво са сред най-добре платените във финансите, като средният анализатор на начално ниво печели около 372 000 долара през 2014 г., според efinancialcareers. За тези, които искат да пробият в бранша, фирмите за хедж фондове наемат повече от просто анализатори на позиции от начално ниво. Тази статия разглежда функционалните роли в хедж фондовете и алтернативните позиции на входно ниво. ( 10 стъпки към кариера в хедж фондовете)
Широките категории работни места във фирмите за хедж фондове включват инвестиране, търговия, управление на риска, маркетинг, счетоводство, правни норми и съответствие и обща подкрепа (например ИТ, човешки ресурси и администрация). Като се забранят последните две категории работни места, всички останали функционални роли попадат във финансите и могат да се използват като входна точка за работа във финансова роля в хедж фонд.
- Инвестиционните специалисти дефинират инвестиционната стратегия, като предлагат базирани на научни изследвания модели и търговски стратегии и изпълняват задачи за управление на портфейла. Хедж фондовете са силно привлечени. Това позволява на мениджърите на пари, търговците и кванти да изпробват много рискови сделки и стратегии. Специалистите по инвестиционно ниво на начално ниво започват като моделиери или изследователи с количествена роля ( Вижте Свързани квантове: Какво правят и как са се развили?) Такива наематели на начално ниво започват с изучаване на съществуващите стратегии за търговия. През етапа на входно ниво инвестиционните специалисти започват проучване и разработване на модели за търговия чрез изследвания и извличане на данни с цел да се възползват от печеливш арбитраж и търговски възможности. Повече опит води до роли в генерирането на идеи и може да позволи на кандидата да стане портфейлен мениджър на висше ниво. ( Вж. Свързани хедж фондове: стратегии) Търговците търгуват по дефинирани стратегии, следвайки инвестиционния план на фонда и цялостната насока на инвестиционните специалисти. Търговците на ниско ниво обикновено извършват сделки за инвестиционни специалисти. След като натрупат известен опит, търговците могат да предложат промени в стратегията. Търговците на начално ниво за хедж фондове започват с търговия на акции, облигации или фючърси с обикновена ванилия и постепенно преминават към сложни сделки като комбинации от опции, високочестотна търговия, арбитражна търговия или автоматизирана търговия, базирана на модел. Професионалистите за управление на риска действат като монитори, за да определят лимити и да наблюдават всички отклонения в търговските лимити, които могат да доведат до риск. Хедж фондовете са високорискови инвестиции с висока доходност. Важно е да се запазят мерките за риск, които да се следват надлежно от различни специалисти, управляващи хедж фонда. Риск мениджърите изпълняват две основни функции: 1) те определят границите за инвестиции и търговска експозиция и 2) активно следят развитието, за да гарантират, че тези граници не са нарушени. Позицията на начално ниво в управлението на риска може да бъде озаглавена анализатор на риска. Те участват в количествени изчисления (като VaR), DCF анализ и оценка на експозицията на риск. След достатъчен опит, ролята се разширява допълнително на висши позиции, които включват определяне на рисковите граници и рамката на търговията и инвестирането. Риск мениджърите трябва да си сътрудничат с множество участници, за да търсят покупката си. В него се включват търговци и инвестиционни специалисти, които трябва да бъдат убедени в ограниченията на риска, без да създават предизвикателства за постигане на инвестиционните цели на хедж фонда. Действайки като връзка с правен и регулаторен персонал, също са неразделна част от управлението на риска. Маркетингът притежава отговорности за управление на връзките с инвеститорите, обслужването на клиенти и дейностите по набиране на средства. Дори утвърдени къщи за фондове и реномирани ръководители на портфейли се нуждаят от ефективен маркетинг, за да успеят инвестиционните си начинания. Повечето хедж фондове са насочени към инвеститорите на HNI, а маркетинговият екип е посветен на управлението на тези отношения с инвеститорите и предлагането на клиентски услуги за осигуряване на адекватно набиране на средства. Кандидатите за участие в маркетинга на хедж фондовете трябва да имат добри комуникационни и презентационни умения и напреднали финансови познания, тъй като те трябва да действат като лице на хедж фонда пред клиентите. Първоначалните отговорности включват просто водене на бележки по време на срещи с клиенти, провеждане на интервюта с клиенти за оценка на техните нужди, предлагане на инвестиционни решения и действащи като точка за контакт за HNI клиенти. Постепенно ролята се разширява до набиране на средства и свързани функции като синдикация. Счетоводството притежава всички свързани счетоводни задачи, които включват изчисляване на НСА, поддържане на книги и записи за холдинги, инвеститори и цифри. Повечето от задачите се подпомагат от специализирани компютърни програми и счетоводен софтуер. Мониторингът и проверката на грешки са неразделна част от тази работа.
Долния ред
Работата в хедж фонд може да бъде много доходоносна, тъй като заплатите са високи и свързаните с тях предимства също могат да бъдат значителни. Но за да се класираш за работа в тази конкурентоспособна индустрия са необходими многостранни умения, знания и подходящ темперамент. Вършенето на добре работата не е достатъчно, човек трябва непрекъснато да се усъвършенства и напредва. Животът в хедж фонд включва дълго работно време, интензивно пътуване, постоянен натиск за изпълнение и постигане на целите и отлични комуникационни умения. Тези изисквания често водят до силно износване, включително преминаване към напълно различна индустрия след няколко години.
