Толерантност към риска и капацитет на риск са две концепции, които трябва да бъдат разбрани ясно, преди да вземете инвестиционни решения за себе си или за клиент. Заедно двете помагат да се определи размера на риска, който трябва да се поеме в портфейл от инвестиции. Това определяне на риска се комбинира с целевия процент или възвръщаемостта (или колко пари искате да спечелите вашите инвестиции), за да помогнете за изграждането на инвестиционен план или разпределение на активите.
Толерантност към риск
Толерантността към риска е размерът на риска, който инвеститорът поема удобно, или степента на несигурност, с която инвеститорът може да се справи. Толерантността към риска често варира в зависимост от възрастта, доходите и финансовите цели. Тя може да бъде определена чрез много методи, включително въпросници, предназначени да разкрият нивото, на което инвеститор може да инвестира, но все пак да може да спи през нощта.
Капацитет на риска
Капацитетът за риск, за разлика от толерантността, е размерът на риска, който инвеститорът "трябва" да поеме, за да постигне финансови цели. Степента на възвръщаемост, необходима за постигане на тези цели, може да бъде оценена чрез изследване на времевите рамки и изискванията за доходи. Тогава информацията за процента на възвръщаемост може да бъде използвана, за да помогне на инвеститора да вземе решение относно видовете инвестиции и каква степен на риск да поеме.
Първо трябва да се изчислят целите на дохода, за да се определи размера на риска, който може да се изисква.
Баланс на риска
Проблемът, с който се сблъскват много инвеститори, е, че тяхната толерантност към риска и капацитет за риск не са еднакви. Когато размерът на необходимия риск надвиши нивото, което инвеститорът поема удобно, най-често ще възникне недостиг по отношение на постигането на бъдещи цели. От друга страна, когато толерантността към риска е по-висока от необходимата, ненужният риск може да поеме от индивида. Инвеститори като тези понякога се наричат любители на риска.
Отделянето на време за разбиране на личната ви рискова ситуация може да изисква самооткриване от ваша страна, заедно с финансово планиране. Докато постигането на вашите лични и финансови цели е възможно, причината и преценката могат да бъдат замъглени, когато личните чувства останат непроверени. Следователно работата с професионалист може да бъде полезна.
Съветник Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Рискът може да бъде определен по много различни начини. За някои това не е потенциалната загуба на главницата толкова важна, колкото перспективата за загуба от печалбата нагоре, като не действа по определен начин или инвестира в определен актив.
Видовете финанси използват всички видове показатели за толерантност към риска: стандартно отклонение, съотношения нагоре / надолу и т.н. Те описват как може да се очаква инвестицията да варира. Независимо дали една инвестиция би могла да ви накара да загубите сън през нощта, отколкото друга, е добра идея какво означава толерантност към риска.
Рисковият капацитет на инвеститора има много общо с ресурсите и доходите. Трябва да сте в определена финансова позиция, за да поемете определени рискове. Мерките за определяне на рисковия капацитет са паричен поток, ликвидност, нива на дълга, покрити застрахователни рискове и спестявания.
