Финансовата криза през 2008 г. даде началото на термина "твърде голям, за да се провали", който регулаторите и политиците използваха за описване на обосновката за спасяването на някои от най-големите финансови институции в страната с финансиране от данъкоплатци. Вземайки предвид недоволството на обществото от използването на техните данъчни долари по такъв начин, Конгресът прие Закона за реформата и потребителите на Дод-Франк на Уолстрийт от януари 2010 г., който премахна възможността за банкови спасителни вноски, но отвори вратата за банкови гаранции.
Разлика между банкова гаранция и банкова помощ
И двете спасителни и спасителни средства са проектирани да предотвратят пълния срив на фалираща банка. Разликата се състои преди всичко в това кой носи финансовата тежест за спасяването на банката. С спасителна помощ правителството вкарва капитал в банките, за да им позволи да продължат да оперират. В случай на спасяването, настъпило по време на финансовата криза, правителството инжектира 700 милиарда долара в някои от най-големите финансови институции в страната, включително Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) и American International Group (NYSE: AIG). Правителството няма свои пари, така че трябва да използва средствата на данъкоплатците в такива случаи. Според Министерството на финансите на САЩ банките са изплатили всички пари.
С банкова гаранция банката използва парите на своите необезпечени кредитори, включително вложители и облигационери, за да преструктурира капитала си, така че да може да остане в плавателни съдове. В действителност банката има право да конвертира дълга си в собствен капитал с цел увеличаване на капиталовите си изисквания. Банката може да премине под гаранция бързо чрез решение за разрешаване, което предоставя незабавно облекчение на банката. Очевидният риск за банковите вложители е възможността да загубят част от депозитите си. Въпреки това вложителите имат защитата на Федералната корпорация за гарантиране на влоговете (FDIC), като застраховат всяка банкова сметка до 250 000 долара. От банките се изисква да използват само онези депозити, надвишаващи защитата от 250 000 долара.
Като необезпечени кредитори, вложителите и облигационерите са подчинени на деривативни вземания. Дериватите са инвестициите, които банките правят помежду си, които се предполага, че се използват за хеджиране на своите портфейли. Въпреки това 25-те най-големи банки притежават над 247 трилиона долара деривати, което представлява огромен риск за финансовата система. За да се избегне потенциално бедствие, законът за Дод-Франк дава предпочитание на деривативни искове.
Bail-Ins стават законови
Разпоредбата за банкови гаранции в Закона на Дод-Франк до голяма степен е отразена след трансграничната рамка и изисквания, определени в Базел III Международни реформи 2 за банковата система на Европейския съюз. Той създава законови гаранции, като предоставя на Федералния резерв, FDIC и Комисията за ценни книжа и борси (SEC) правомощията да поставят банкови холдингови компании и големи небанкови холдингови дружества в процес на получаване под федерален контрол. Тъй като основната цел на разпоредбата е да защити американските данъкоплатци, банките, които са прекалено големи, за да се провалят, вече няма да бъдат възстановени от долари на данъкоплатците. Вместо това те ще бъдат „спасени“.
Европа експерименти с Bail-Ins
В Кипър са използвани банкови гаранции, които изпитват голям дълг и възможни банкови фалити. Политиката за спасяване бе въведена, като принуди вложителите с над 100 000 евро да отпишат част от своите дялове. Въпреки че акцията предотврати банкрутите на банката, тя доведе до безпокойство сред финансовите пазари в Европа заради възможността тези гаранции да станат по-широко разпространени. Инвеститорите са загрижени, че повишеният риск за притежателите на облигации ще доведе до по-високи доходи и ще обезкуражи банковите депозити. Тъй като банковите системи в много европейски страни са затруднени от ниски или отрицателни лихвени проценти, повече банкови гаранции са голяма възможност.
