Традиционните въвеждащи икономически учебници обикновено разглеждат банките като финансови посредници, ролята на които е да свързват кредитополучателите със спестителите, като улесняват взаимодействието им, като действат като надеждни посредници. Лицата, които печелят доход над непосредствените си потребности от потребление, могат да депозират неизползвания си доход в реномирана банка, като по този начин създават резервоар от средства, от които банката може да черпи, за да отпуснат заеми на тези, чиито доходи падат под непосредствените им потребности от потребление.
Докато тази история предполага, че банките се нуждаят от парите ви, за да дават заеми, всъщност това е донякъде подвеждащо. Прочетете, за да видите как банките наистина използват вашите депозити за отпускане на заеми и до каква степен се нуждаят от парите ви, за да го направят.
Ключови заведения
- Банките се считат за финансови посредници, които свързват спестовници и кредитополучатели. Въпреки това банките всъщност разчитат на частична банкова система с частичен резерв, при която банките могат да дават заеми над размера на действителните депозити в ръка. Това води до ефект на мултипликатор на пари. Ако например размерът на резервите, държани от банката, е 10%, тогава заемите могат да умножат парите до 10 пъти.
Приказно банкиране?
Според горното изобразяване, кредитната способност на банката е ограничена от размера на депозитите на техните клиенти. За да отпусне повече, банката трябва да осигури нови депозити, като привлича повече клиенти. Без депозити няма да има заеми, или с други думи, депозитите създават заеми.
Разбира се, тази история на банковото кредитиране обикновено се допълва от теорията за мултипликатора на парите, която е в съответствие с това, което е известно като дробно резервно банкиране. В системата на частични резерви е необходимо само част от депозитите на банката да се държат в брой или в депозитната сметка на търговската банка в централната банка. Големината на тази фракция се определя от изискването за резерв, чиято реципрочност показва множеството от резервите, които банките са в състояние да отпуснат. Ако изискването за резерв е 10% (т.е. 0, 1), тогава мултипликаторът е 10, което означава, че банките са в състояние да отпуснат 10 пъти повече от своите резерви.
Капацитетът на банковото кредитиране не се ограничава изцяло от способността на банките да привличат нови депозити, а от решенията на централната банка относно паричната политика дали да увеличават или не резервите. Въпреки това, предвид определен режим на паричната политика и възпрепятстване на увеличаването на резервите, единственият начин, по който търговските банки могат да увеличат своя кредитен капацитет, е да осигурят нови депозити. Отново депозитите създават заеми и вследствие на това банките се нуждаят от парите ви, за да отпускат нови заеми.
10x
Това е текущото парично множество в банковата система на Съединените щати, тъй като понастоящем Федералният резерв налага 10% резерв.
Банките в реалния свят
В съвременната съвременна икономика повечето пари са под формата на депозити, но вместо да бъдат създадени от група спестители, които да поверят на банката да удържа парите си, депозитите всъщност се създават, когато банките отпускат кредит (т.е. създават нови заеми). Както веднъж писа Джоузеф Шумпетер, „Много по-реалистично е да се каже, че банките„ създават кредит “, тоест, че те създават депозити в акта си на кредитиране, отколкото да казват, че дават заеми на поверените им депозити.“
Когато банката отпусне заем, има две съответни записи, които се правят в баланса й, един от страна на активите и един от страна на пасивите. Заемът се счита за актив на банката и се компенсира едновременно с новосъздаден депозит, който е задължение на банката към притежателя на вложителя. Противно на описаната по-горе история, заемите всъщност създават депозити.
Това може да изглежда малко шокиращо, тъй като, ако заемите създават депозити, частните банки са създатели на пари. Но може би се питате: „Не е ли създаването на пари единственото право и отговорност на централните банки?“ Е, ако смятате, че изискването за резерв е обвързващо ограничение за способността на банките да отпускат заеми, тогава да, по определен начин банките не могат да създават пари, без централната банка нито да облекчи изискването за резерв, нито да увеличи броя на резервите в банковата система.
Истината обаче е, че изискването за резерв не действа като обвързващо ограничение за способността на банките да дават заеми и съответно способността им да създават пари. Реалността е, че банките първо отпускат заеми и след това търсят необходимите резерви. Може би няколко твърдения от някои забележителни източници ще ви помогнат да се убедите в този факт.
Алън Холмс, бивш старши вицепрезидент на Нюйоркската банка за федерални резерви, пише през 1969 г., „в реалния свят банките отпускат кредити, създавайки депозити в процеса и търсят резервите по-късно“.
Виктор Констанчо, заместник-председател на Европейската централна банка (ЕЦБ), в реч, проведена през декември 2011 г., заяви: „В действителност последователността работи повече в обратна посока, като банките вземат първо своите кредитни решения и след това търсят необходимите финансиране и резерви от пари на централната банка. “
Частичното резервно банкиране е ефективно, но може и да се провали. По време на "банково движение" вложителите наведнъж искат парите си, което надвишава размера на наличните резерви, което води до потенциален банков фалит.
Какво наистина влияе върху способността на банките да дават заеми
Така че, ако банковото кредитиране не е ограничено от изискването за резерв, тогава банките изобщо се сблъскват с някакво ограничение? На този въпрос има два вида отговори, но те са свързани. Първият отговор е, че банките са ограничени от съображения за рентабилност; тоест, като се има предвид определено търсене на заеми, банките основават решенията си за отпускане на заеми въз основа на възприемането на компромисите с риск-възвръщаемост, а не на изискванията за резерв.
Споменаването на риска ни отвежда до втория, макар и свързан, отговор на нашия въпрос. В контекста, при който депозитните сметки са застраховани от федералното правителство, банките могат да намерят изкушаващо да поемат неоправдани рискове при своите кредитни операции. Тъй като правителството застрахова депозитни сметки, е в най-добрия интерес на правителството да постави амортисьор при прекомерно поемане на риск от банките. Поради тази причина са въведени изисквания за регулаторен капитал, за да се гарантира, че банките поддържат определено съотношение на капитала към съществуващите активи.
Ако банковото кредитиране е ограничено от каквото и да било, това са капиталови изисквания, а не резервни изисквания. Тъй като обаче капиталовите изисквания са посочени като съотношение, чийто знаменател се състои от рисково претеглени активи (RWA), те зависят от начина на измерване на риска, което от своя страна зависи от субективната човешка преценка. Субективна преценка, съчетана с непрекъснато увеличаване на гладността на печалбата, може да доведе до някои банки да подценяват риска от своите активи. По този начин, дори и при регулаторните капиталови изисквания, остава значителна гъвкавост в ограничението, наложено върху способността на банките да отпускат заеми.
Долната линия
Очакванията за рентабилност остават едно от водещите ограничения върху способността на банките или по-добре желанието им да дават заеми. И поради тази причина, въпреки че банките не се нуждаят от парите ви, те искат парите ви. Както бе отбелязано по-горе, банките заемат първо и търсят резерви по-късно, но те търсят резервите.
Привличането на нови клиенти е един от начините, ако не и най-евтиният начин за осигуряване на тези резерви. В действителност, текущият целеви лихвен процент на фондовете - процентът, по който банките заемат една от друга - е между 0, 25% и 0, 50%, много над лихвения процент от 0, 01% до 0, 02%, който Банката на Америка плаща по стандартен чекиращ депозит. Банките не се нуждаят от вашите пари; за тях е просто по-евтино да теглят заеми от вас, отколкото е да вземат заеми от други банки.
