Съдържание
- Основни лихвени проценти
- Как се изчисляват тарифите
- Прогнозиране на цените на централната банка
- Основни съобщения
- Анализ на прогнозата
- Когато настъпи промяна в изненадата
- Долния ред
Най-големият фактор, влияещ върху валутния пазар, са промените в лихвените проценти, извършени от някоя от осемте глобални централни банки.
Тези промени са индиректен отговор на други икономически показатели, наблюдавани през месеца и могат потенциално да придвижат пазара веднага и с пълна сила. Тъй като промените в скоростта на изненадата често имат най-голямо въздействие върху търговците, разбирането как да прогнозират и да реагират на тези променливи ходове може да доведе до по-големи печалби.
Ключови заведения
- Форекс пазарите проследяват как колебанията на валутните двойки варират. Един от основните фактори, които влияят върху тези валутни курсове, са относителни разлики в лихвените проценти във всяка страна. Докато лихвените проценти често могат да се предвидят, като се използват икономически модели, новини и изненадващи съобщения могат да имат незабавни ефекти върху лихвите, които от своя страна влияят на валутните цени.
Основни лихвени проценти
Лихвените проценти са от решаващо значение за днешните търговци на валутния пазар, тъй като колкото по-висока е нормата на възвръщаемост, толкова повече лихви се начисляват върху инвестираната валута и толкова по-голяма е печалбата.
Разбира се, рискът в тази стратегия е колебанието на валутата, което може драматично да компенсира всякакви лихвени печалби. Макар че винаги може да искате да купувате валути с по-висок лихвен процент (финансирането им с тези с по-ниска лихва), подобен ход не винаги е разумен.
Лихвените проценти трябва да се гледат внимателно, както и всяка новина за лихвите от централните банки.
Как се изчисляват тарифите
Съветът на директорите на всяка централна банка контролира паричната политика на страната си и краткосрочния лихвен процент, при който банките могат да вземат заеми една от друга. Централните банки ще увеличат процентите, за да ограничат инфлацията и да намалят лихвените проценти, за да насърчат кредитирането и да влагат пари в икономиката.
Обикновено можете да проявите силно намерение за това какво ще реши една банка, като разгледате най-подходящите икономически показатели; а именно:
- Индекс на потребителските цени (CPI) Потребителски разходи
Прогнозиране на цените на централната банка
Въоръжен с данни от тези индикатори, търговецът може да състави оценка за промяна на ставката. Обикновено, докато тези показатели се подобрят, икономиката ще се развива добре и темповете ще трябва или да се повишат, или ако подобрението е малко, да се запази същото. В същата забележка, значителните спадове на тези показатели могат да доведат до намаляване на лихвените проценти, за да се насърчи вземането на заеми.
Извън икономическите показатели е възможно да се предвиди решение за тарифа чрез:
- Гледане на големи съобщенияАнализиране на прогнозите
Основни съобщения
Основните съобщения от ръководителите на централните банки обикновено играят жизненоважна роля в хода на лихвените проценти. Те обаче често се пренебрегват в отговор на икономическите показатели. Всеки път, когато съветът на директорите на която и да е от осемте централни банки е планиран да говори публично, той обикновено дава информация за това как банката вижда инфлацията.
Например на 16 юли 2008 г. председателят на Федералния резерв Бен Бернанке даде своите полугодишни показания пред паричната политика пред Комитета на Камарите. На нормална сесия Бернанке щеше да прочете подготвено изявление за стойността на щатския долар и да отговори на въпроси на членовете на комисията.
В своето изявление и отговори Бернанке беше категоричен, че щатският долар е в добра форма и правителството е решено да го стабилизира, въпреки че страховете от рецесия оказват влияние върху всички останали пазари.
Сесията за изявления беше широко следвана от търговците и, тъй като беше положителна, търговците очакваха, че Федералният резерв ще повиши лихвите, което доведе до краткосрочно ралиране на долара при подготовката за следващото решение за курс.
EUR / USD се понижи с 44 пункта в течение на един час (добре за щатския долар), което доведе до печалба от 440 долара за търговци, които се включиха в съобщението.
Анализ на прогнозата
Вторият начин за прогнозиране на лихвените решения е чрез анализ на прогнозите. Тъй като обикновено се очаква движението на лихвените проценти, брокерските посредници, банките и професионалните търговци вече ще имат консенсусна оценка за това какъв ще бъде процентът.
Търговците могат да вземат четири или пет от тези прогнози (които трябва да бъдат много близки по цифра) и да ги оценят за по-точна прогноза.
Когато настъпи промяна в скоростта на изненадата
Без значение колко добри са проучванията на търговеца или колко номера са намалели, преди да се вземе решение за тарифата, централните банки могат да осигурят увеличение или намаляване на изненадващия процент.
Когато това се случи, търговецът трябва да знае в каква посока ще се движи пазарът . Ако има увеличение на курса, валутата ще оцени, което означава, че търговците ще купуват. Ако има намаление, търговците вероятно ще продават и купуват валути с по-високи лихви. След като търговецът определи движението на пазара, е изключително важно да направите следното:
- Действайте бързо! Пазарът има тенденция да се движи със светкавични скорости, когато изненада удари, тъй като всички търговци се опитват да купуват или продават (в зависимост от поход или намаляване) пред тълпата. Бързото действие може да доведе до значителна печалба, ако се извърши правилно. Внимавайте за промяна на променливата тенденция . Възприятието на търговец има тенденция да управлява пазара при първото публикуване на данни, но тогава тенденцията най-вероятно ще продължи по първоначалния си път.
Следващият пример илюстрира горните стъпки в действие.
В началото на юли 2008 г. Резервната банка на Нова Зеландия имаше лихвен процент от 8, 25% - един от най-високите от централните банки. Курсът беше стабилен през предходните четири месеца, тъй като новозеландският долар беше гореща стока за търговците, които могат да закупят поради по-високите нива на възвръщаемост.
През юли, срещу всички прогнози, бордът на директорите на банката намали лихвения процент до 8% на месечното си заседание. Макар че спадът на тримесечния процент изглежда малък, форекс трейдърите го приеха като знак за страха на банката от инфлация и веднага изтеглиха средствата или продадоха валутата и купиха други - дори и тези, които имат по-ниски лихви.
NZD / USD се понижи от.7497 до.7414 - общо 83 точки, или пипса за пет до 10 минути. Тези, които бяха продали само един лот от валутната двойка, спечелиха нетна печалба от 833 долара за няколко минути.
Колкото бързо се изроди NZD / USD, не мина много време, преди да се върне на път с възходящия си тренд. Причината да не продължи свободното падане беше, че въпреки намалението на лихвените проценти, NZD все още имаше по-висок лихвен процент (8%) от повечето други валути.
Като странична бележка е внос да се чете чрез актуално съобщение за пресцентъра на централната банка (след като се установи дали е настъпила промяна в процента на изненада), за да се определи как банката разглежда бъдещите решения за лихвите. Данните в изданието често предизвикват нова тенденция във валутата след настъпване на краткосрочните ефекти.
Долния ред
Следването на новините и анализирането на действията на централните банки трябва да бъде основен приоритет за форекс трейдърите. Тъй като банките определят паричната политика на своя регион, валутните курсове обикновено се движат. Тъй като валутните курсове се движат, търговците имат възможността да увеличат печалбата - не само чрез начисляване на лихви от сделки, но и от действителни колебания на пазара. Изчерпателният анализ на изследванията може да помогне на търговеца да избегне хода на скоростта на изненадата и да реагира правилно на тях, когато неизбежно се случат.
