Методът „Последно и първо издание“ (LIFO) за оценка на запасите, въпреки че е разрешен съгласно американските общоприети счетоводни принципи (GAAP), е забранен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане (IFRS). Тъй като правилата на МСФО се основават на принципи, а не на точни указания, използването на LIFO е забранено поради потенциални нарушения, които може да има по отношение на рентабилността и финансовите отчети на компанията. По принцип LIFO може да създаде изкривяване на нетния доход, когато цените растат (инфлация); Сумите за инвентаризация на LIFO се основават на остарели и остарели номера, а ликвидациите на LIFO могат да предоставят на недобросъвестни мениджъри средства за изкуствено увеличаване на печалбата.
Подценен нетен доход
LIFO се основава на принципа, че най-новият инвентар, който е закупен, ще бъде първият, който ще бъде продаден. Нека да разгледаме пример за ефектите от счетоводството на LIFO срещу First-In-First-Out (FIFO) върху хипотетична компания, Фирма А.
Фирма А транзакции с инвентаризация
|
Покупка на година |
Закупени единици |
Разходи за единица |
Общи разходи за инвентаризация |
|
Година 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
Година 2 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
Година 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
Година 4 |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
Година 5 |
1000 |
$ 1.30 |
$ 1300 |
Да предположим, че Фирма А продава 3500 бройки през 5-та година по 2, 00 долара за бройка.
Съгласно FIFO:
Приходи: 3 500 х 2, 00 долара = 7 000 долара
Година 1: 1000 x 1, 00 $ = 1000 $
Година 2: 1000 х $ 1, 15 = 1, 150 $
Година 3: 1000 х 1, 20 $ = 1200 $
Година 4: 500 х 1, 25 = 625 долара
Общи разходи за продадени стоки (COGS): $ 3, 975
Обща брутна печалба: 7 000 долара - 3 975 долара = 3025 долара
Стойност на оставащия инвентар: 1, 925 долара (500 бройки от година 4 + 1000 бройки от 5-та година, при съответните им разходи за единица)
Под LIFO:
Приходи: 3 500 х 2, 00 долара = 7 000 долара
Година 5: 1000 х 1, 30 $ = 1300 $
Година 4: 1000 х 1, 25 $ = 1250 $
Година 3: 1000 х 1, 20 $ = 1200 $
Година 2: 500 x $ 1, 15 = $ 575
Общи разходи за продадени стоки (COGS): 4, 325 долара
Стойност на остатъчния инвентар: 1, 575 (1000 бройки от година 1 + 500 бройки от година 2 при съответните разходи за единица)
Брутни печалби по FIFO: 3, 025 долара
Брутни печалби под LIFO: 2675 долара
Както можете да видите, фирма A под FIFO изглежда по-изгодна, въпреки че е продала точно същия брой единици. На пръв поглед това може да изглежда контрапродуктивно за ръководството на пръв поглед да не отчита печалбите на компанията, но ползата от LIFO се крие в данъчните ѝ ползи. С по-ниски брутни печалби (по-високи COGS) фирмите, използващи LIFO, са в състояние да намалят своите данъчни задължения. Това намаление на данъчните задължения идва на цена: силно остаряла стойност на запасите.
Остарял баланс
LIFO се използва от фирмите за намаляване на данъчните си задължения за сметка на остаряла стойност на запасите, отразена в баланса. Това повдига възможността за силно остаряла и впоследствие безполезна оценка на запасите. Например, представете си, че фирма A купува 1500 единици инвентар в 6-та година на цена 1, 40 долара и по-късно продава същия брой единици.
Във FIFO, COGS ще бъде 500 единици при $ 1, 25 от оставащия инвентар от 4-та година и 1000 единици на $ 1, 30 от 5-та година за общо $ 1925. В рамките на LIFO, неговите COGS ще бъдат 1500 единици, закупени през година 6 на цена от 1, 40 долара за общо 2100 долара. Останалата стойност на инвентара по FIFO ще бъде 2100 долара, докато стойността на запасите по LIFO ще бъде 500 единици от година 2 при 1, 15 долара за единица и 1000 бройки от година 1 на 1, 00 долара за единица, за общо 1575 долара.
Балансът в LIFO ясно представлява остаряла стойност на запасите, която е на четири години. Освен това, ако фирма A купува и продава едно и също количество запаси всяка година (което е голяма възможност, ако фирма A е енергийна компания, тъй като те са склонни да продават последните дялове, придобити първи), оставяйки остатъчната стойност от година 1 и година 2 недокоснати, балансът му ще продължи да се влошава в надеждността.
Този сценарий е доста очевиден във финансовите отчети за 2010 г. на ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), който отчете опис в размер на 13 милиарда долара въз основа на предположение LIFO. В бележките към тези изявления Exxon разкри, че действителната текуща цена на същия инвентар е с 21, 3 милиарда долара по-висока от отчетения брой. Както можете да си представите, актив, за който се отчита 13 милиарда долара, когато всъщност струва 34, 3 милиарда долара, може да повдигне сериозни въпроси относно валидността на LIFO.
Обърнете внимание, че ако тези активи, които са представени в сериозно остарял брой, никога не са предназначени за препродажба, оценките на LIFO няма да са проблем. От време на време обаче тези остарели активи се препродават. Това разкрива още един спор по отношение на LIFO: LIFO ликвидации.
Ликвидации на LIFO
Ликвидация на LIFO възниква, когато споменатите по-рано остарели активи се продават, но COGS от тези активи са съпоставени с текущите приходи. Да предположим, че Фирма А продава 3000 бройки в година 6:
Съгласно FIFO:
3000 x 2, 00 $ = 6 000 $ приходи
ЦПП:
Година 6: 1500 х 1, 40 = 2 100 долара
Плюс оставащите запаси от 4 и 5 година при свързаните с тях разходи за единица: 1 925 долара
Общо: 4, 025 долара
Брутни печалби през 6-та година във FIFO: 6000 - 4, 025 долара = 1, 975 долара
Под LIFO:
3000 x $ 2, 0 = $ 6000 приходи
ЦПП:
Година 6: 1500 х 1, 40 = 2100 долара
Плюс оставащите запаси от 1-ва и 2-ра година при свързаните с тях разходи за единица: 1575 долара
Общо: 3 675 долара
Брутни печалби под LIFO: 2325 долара
Когато е настъпила ликвидация на LIFO, фирма A изглежда далеч по-изгодна, отколкото ако използва FIFO. Това е така, защото старите разходи са съпоставени с текущите приходи при еднократна, неустойчива инфлация на печалбата. Във времена на намаляваща икономическа активност може да се окаже натиск върху ръководството за целенасочено ликвидиране на старите слоеве LIFO, за да се повиши рентабилността. Допълнителна информация за това дали е настъпила ликвидация на LIFO може да бъде извлечена от бележки под линия във финансовите отчети или от намаления в резерва LIFO (разликата в запасите в количеството на запасите между LIFO и сумата, ако FIFO е била използвана).
Долната линия
Въпреки че може да се твърди, че LIFO COGS отразяват по-добре действителните съществуващи разходи за закупуване на инвентара, очевидно е, че LIFO има няколко недостатъка. LIFO подценява печалбите за по-нисък облагаем доход, оповестява остарели и остарели инвентарни номера и може да създаде възможности на ръководството да манипулира печалбите чрез ликвидация на LIFO. Поради тези опасения LIFO е забранен съгласно IFRS.
Сравнете инвестиционни сметки × Офертите, които се появяват в тази таблица, са от партньорства, от които Investopedia получава компенсация. Описание на името на доставчикаСвързани статии
Корпоративни финанси и счетоводство
Лесен начин за определяне на цената на стоките, продадени по метода FIFO
Счетоводство
Оценка на инвентара - LIFO срещу FIFO
Бизнес Essentials
Кога и защо трябва да използва LIFO
Видове и процеси за търговия
Средно претеглено спрямо FIFO срещу LIFO: Каква е разликата?
Фундаментален анализ
Баланс срещу отчет за печалбата и загубата: каква е разликата?
Счетоводство
Преценяване на въздействието на комбинирането на GAAP и IFRS
Връзки с партньориСвързани условия
Завършване на инвентаризацията Крайният опис е общ финансов показател, измерващ крайната стойност на стоките, които все още са на разположение за продажба в края на счетоводен период. повече Ликвидация на LIFO Ликвидацията на LIFO се случва, когато компания, която използва метода за остойностяване на инвентаризация за последния, първи (LIFO) ликвидира по-стария си инвентар LIFO. повече Разбиране на себестойността на продадените стоки - COGS Разходите за продадени стоки (COGS) се определят като преките разходи, дължащи се на производството на стоките, продадени в дадена компания. повече Счетоводни политики Определение Счетоводните политики са специфичните принципи и процедури, прилагани от ръководния екип на компанията, които се използват за изготвяне на нейните финансови отчети. повече Метод за основа на средните разходи Методът на базата на средните разходи е система за изчисляване на стойността на позициите на взаимните фондове в облагаема сметка за определяне на печалбата / загубата за данъчно отчитане. повече Общоприети счетоводни принципи (GAAP) GAAP е общ набор от счетоводни принципи, стандарти и процедури, които публичните компании в САЩ трябва да следват, когато съставят своите финансови отчети. Повече ▼