Създаден на 16 декември 1998 г., Фондът за селекция на финансови сектори SPDR (XLF) има за цел да осигури инвестиционни резултати, подобни на резултатите от S&P Financial Select Sector Index, като разпредели своите дялове, подобни на тези на индекса.
XLF има за цел да проследи финансовия сектор и разпределя своя фонд в банковото, застрахователното, инвестиционното доверие в недвижими имоти (REIT), капиталовите пазари, диверсифицираните финансови услуги, потребителското финансиране, управлението и развитието на недвижими имоти, както и икономиите и ипотечните финанси.
Към 6 юли 2015 г., топ 10 акции на финансовия сектор на SPDR на фонда бяха Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) и MetLife Incorporated (MET).
Характеристики
Сектор за финансови селекции SPDR ETF е инвестиционна компания от отворен тип, която се управлява от State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF се търгува на борсата Arca на Ню Йорк. Към 8 юли 2015 г. средният дневен обем на търговията на XLF през последните три месеца е 29.7 милиона. Високата ликвидност и дълбочината на неговия фонд позволяват тесен спред на оферта.
Коефициентът на брутните разходи на Фонда за селектиране на SPDR от 0, 15% е нисък в сравнение с други ETF, които проследяват финансовия сектор. Global Street Global Advisors е в състояние да поддържа това ниско съотношение на разходите, тъй като се занимава с отпускане на ценни книжа.
Пригодност и препоръки
Инвестирането във финансовия сектор на SPDR изисква висока толерантност към риска. Към 8 юли 2015 г. средната нестабилност през последните пет години на XLF е била 16, 55%. В сравнение със SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), стандартното отклонение на XLF беше 38.26% по-голямо от стандартното отклонение на SPY за същия период. Финансовият сектор е изложен на множество рискове, като пазарен риск, валутен риск, лихвен риск и макроикономически риск. Инвеститорите и потенциалните инвеститори трябва да следват световните икономически условия и да имат предвид всички икономически данни, които биха могли да засегнат финансовите компании.
Към 8 юли 2015 г., XLF има последваща 5-годишна алфа 1, 66, бета 1, 05, R-квадратна стойност 74, 13, стандартно отклонение от 16, 55% и възвръщаемост от 13, 93%. В сравнение с индекса на MSCI ACWI NR USD, XLF изпита по-нестабилност от индекса. Въпреки това инвеститорите бяха компенсирани с възвръщаемост от 13, 93%, с 2% повече от възвръщаемостта на стандартния индекс. С алфа 1, 66, XLF превъзхожда индекса с 1, 66%.
През същия период Фондът за селекция на финансови сектори SPDR има коефициент на Шарп 0, 87, докато индексът MSCI ACWI NR USD има коефициент на Шарп 0, 89. Следователно инвеститорите не са били обезщетени адекватно за риска, който поеха при инвестиране в този фонд.
Продължаващото икономическо възстановяване на Съединените щати през 2015 г. може да накара Федералния съвет за резерви да заеме мрачна гледна точка върху икономиката. С подобряването на данните за жилища, заетост и продажби на дребно вероятността от повишаване на лихвата е висока. Това би било от полза за финансовите фирми, които биха могли да видят повишаване на рентабилността. Банките могат да печелят повече от разпространението на лихвените проценти в различни класове активи.
Фондът за избор на финансови средства SPDR има обширен портфейл с 88 холдинга, който помага за смекчаване на рисковете на компанията. ETF е най-подходящ за инвеститори, които са готови да поемат над средното ниво на риск и излагат на излишно тегло експозицията към индустрията на финансовите услуги в САЩ, като потенциално се възползват от повишаването на лихвите.
