Добив на еквивалентност

Какво е еквивалентност на добива

Еквивалентността на дохода е лихвеният процент по облагаема ценна книга, който би генерирал възвръщаемост, еквивалентна на връщането на освободена от данък ценна книга, и обратно. Еквивалентността на доходността е важна за инвеститорите в общински облигации, които искат да знаят дали данъчните спестявания на техните облигации ще компенсират по-ниската доходност спрямо подобни данъчно облагаеми ценни книжа с продължителност. Еквивалентността на добива може да се изчисли, като се използват следните уравнения.

Облагаема еквивалентност на дохода = 1-данъчна ставка на данък-освобождаване

и

Еквивалент на данъчното освобождаване = облагаема доходност × (1 - данъчна ставка)

НАРУШЕНИЕ НАДОЛУ Еквивалентност на добива

Еквивалентността на дохода е сравнение, често използвано от инвеститорите, когато се опитват да разберат дали биха получили по-добра възвръщаемост от необлагаемата или необлагаема инвестиция, отколкото биха били от облагаема алтернатива.

За да изчислите еквивалентността на доходността между необлагаемите и облагаемите ценни книжа, започнете с разделяне на освободената от данък доходност на облигацията на 1 минус данъчната ставка на инвеститора. Да предположим, например, че обмисляте инвестиция в 6-процентова освободена от данък общинска облигация, но искате да знаете каква трябва да бъде лихвената ставка върху облагаемата корпоративна облигация, за да ви даде същата възвръщаемост. Ако имате 24-процентова данъчна ставка, ще извадите 0, 24 минус една, която възлиза на.76. След това бихте разделили 6, освободената от данъци доходност, от.76, което е 7.9. Това изчисление ви казва, че ще ви е необходима възвръщаемост от 7, 9 процента от облагаемата ви инвестиция, за да съответства на 6-процентовата възвръщаемост на освободената от данък инвестиция. Ако сте били в данъчната група от 35 процента, ще ви е необходима възвръщаемост от 10, 8 процента от корпоративната ви облигация, която да съответства на 6-процентовата възвръщаемост на вашата инвестиция.

И обратно, ако знаете вашата облагаема норма на възвръщаемост, можете да изчислите еквивалентната ставка за освободена от данък инвестиция. Това става чрез умножаване на облагаемата ставка с 1 минус данъчната ви ставка. Ако облагаемата ви декларация е 6 процента и вашата данъчна ставка е 24 процента, имате нужда от 4, 6 процента възвращаемост на освободена от данък ценна книга, за да съответства на декларацията след облагане с облагаема ценна книга.

Нови пределни данъчни ставки

Приемането на Закона за данъчни облекчения и работни места в края на 2017 г. доведе до редица промени в пределните данъчни ставки и доходите от началото на 2018 г., които са показани в таблицата по-долу. Пределната данъчна ставка е процентът на данъчните доходи, които се получават върху всеки допълнителен долар доход. Тъй като пределната данъчна ставка се увеличава, данъкоплатците в крайна сметка получават по-малко пари за долар, отколкото са запазили за предишните спечелени долари. Данъчните системи, използващи пределни данъчни ставки, прилагат различни данъчни ставки за различните нива на доходи; с увеличаване на дохода, той се облага с по-висока ставка. Важно е да се отбележи, обаче, че не всички данъци се облагат с една ставка, а с много ставки, тъй като се движат през границите на пределните данъчни ставки.

Когато изчисляват еквивалентността на доходността между необлагаемите и облагаемите инвестиции, инвеститорите трябва да са запознати с тези нови данъчни ставки и да ги включат съответно в своите уравнения за еквивалентност на доходността.

2018 скоби за данък върху дохода

скорост	Индивидите	Оженили се подаване съвместно
10%	До $ 9, 525	До $ 19 050
12%	От 9 526 до 38 700 долара	$ 19 051 до $ 77 400
22%	От 38 701 до 82 500 долара	От 77 401 до 165 000 долара
24%	82 501 до 157 500 долара	165, 001 до 315 000 долара
32%	$ 157 501 до 200 000 долара	$ 315, 001 до $ 400 000
35%	200, 001 до 500 000 долара	400, 001 до 600 000 долара
37%	над 500 000 долара	над 600 000 долара