Когато волатилността и несигурността започнаха да заливат финансовите пазари през октомври, стратегическите търговци започнаха да насочват фокуса си към сегменти като резервни валути, благородни метали и фиксиран доход. Като се има предвид неотдавнашната новина, че Newmont Mining Corporation (NEM) придобива Goldcorp, Inc. (GG) в сделка за $ 10 милиарда, сега всички погледи са към металите и свързаните с тях миньори. В параграфите по-долу ще разгледаме състоянието на пазара на благородни метали и ще се опитаме да определим къде могат да се насочат цените оттук и как ще изглеждат активните търговци, за да се позиционират през следващите месеци.
ETFS Акции за кошници с физически благородни метали (GLTR)
Активните търговци, които се опитват да придобият представа за тенденцията в сектора, често се обръщат към технически инструменти като тенденции и движещи се средни стойности. За тези, които се интересуват от благородни метали, любим фонд, който трябва да следват, е ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (GLTR), който наскоро се пречупи над комбинираното съпротивление на своята 200-дневна подвижна средна и низходяща тенденция.
Ускорението във възходящ импулс предизвика обрат в посоката на 50-дневната подвижна средна стойност, която сега е определена да се затвори над 200-дневната подвижна средна стойност при ход, известен като златен кръст за първи път от май 2017 г. (показано от синия кръг). Този дългосрочен сигнал за покупка често се използва от последователите на техническия анализ, за да отбележи началото на голям възходящ тренд. Търговците вероятно ще изглеждат да влязат в дълга позиция възможно най-близо до $ 61.14 в опит да увеличат максимално съотношението риск-печалба. Поръчките за стоп-загуба вероятно ще бъдат поставени под новата подкрепа в случай на изместване на основните основи или изненадваща промяна в настроенията.
Златни акции на SPDR (GLD)
В исторически план инвеститорите, които искаха да заемат позиция в злато, трябваше да държат фючърсни договори във фючърсна сметка за търговия. С нарастването на популярността на борсово търгуваните продукти като SPDR Gold Shares, прякото излагане вече е достъпно за средните инвеститори под формата, която търгува като акции. Като погледнете графиката на златните акции на SPDR (GLD), ще забележите, че цената е достигнала постоянно по-високи, след като се провали над съпротивата на 200-дневната подвижна средна стойност през декември. Търговците на бикове вече ще следят внимателно дългосрочната съпротива близо до $ 124, тъй като пробивът над това ниво може да предизвика значителен потоп от поръчки за покупка и да доведе до рязко движение към предишни максимуми близо $ 130 и по-нататък.
iShares Silver Trust (SLV)
Никой анализ на благородните метали не е завършен без поглед към среброто. За тази задача много търговци се обръщат към графиката на iShares Silver Trust (SLV). Както можете да видите по-долу, цената успя да забележи няколко последователни затваряния над съпротивлението на 200-дневната подвижна средна стойност, което се оказа исторически трудна задача. Придвижването по-високо, както е показано от синия кръг, е значително от гледна точка на активен търговец, защото показва, че импулсът е в полза на биковете и че придвижването към 16 долара през следващите месеци е вероятна цел.
Долния ред
Скъпоценните метали всъщност не се нуждаят от голяма помощ за привличане на вниманието на активните търговци по време на периоди на нестабилност и несигурност. С неотдавнашното придобиване на Goldcorp се сегментира повече интерес, отколкото обикновено. Добавената експозиция, комбинирана с пробивите отвъд основните нива на устойчивост, може да действа като катализатор на значителни движения по-високи в цените на благородните метали през следващите няколко месеца.
