Акциите с най-тежката зависимост от Китай за продажби биха могли да предложат най-голямата печалба за инвеститорите, ако САЩ и Китай успеят да подпишат търговска сделка. Тези, които се възползват в най-голяма степен, включват добре известни марки като Nike Inc. (NKE), Caterpillar Inc. (CAT), AO Smith Corp. (AOS), Tesla Inc. (TSLA) и DuPont de Nemours Inc. (DD), според до подробна история в тази на Барън.
AO Smith генерира приблизително 33% от продажбите си от Китай, докато Nike получава 14% от приходите си от региона, а Tesla приписва 8% от продажбите си на Китай. Силното разчитане на азиатския регион за тези пет компании не само ги прави потенциални победители, но и заплашва да изпрати тези акции на юг, ако търговските преговори се развалят този уикенд или сделката не успее да се осъществи в бъдеще.
Оптимизмът относно сделката се повиши, след като министърът на финансите Стив Мнучин каза, че САЩ виждат "път" към крайно споразумение. Индексът на Dow Jones Industrial Average (DJIA) скочи след обявяването в сряда, като се затвори малко по-ниско в четвъртък. Междувременно президентът Тръмп и президентът на Китай Си планират да обсъдят, но все още не е близо, споразумение на срещата на Г-20 в Осака, Япония в събота.
Nike
Акциите на най-голямата компания за спортно облекло в света са натрупали 12, 8% до момента (YTD) до края на четвъртък в сравнение с 16, 7% възвръщаемост на S&P 500 за същия период. Потребителските запаси също са по-ниски от по-широкия пазар през последния тримесечен период, намалявайки с 0, 5% спрямо 3, 9% увеличение за S&P 500.
Tesla
Пионерната компания за електрически автомобили на Elon Musk пропусна пазарното рали през 2019 г., като опасенията за разбулена търговска война с Китай само добавиха към неволите на компанията. Разочарованието от доставките с по-ниско от очакваното ниво накара много анализатори да се понижат на Tesla, като се съмняват, че фирмата може да достигне рентабилност и позовавайки се на тревоги по-ниско от очакваното търсене. Tesla също е преживял значителни препятствия, увеличаващи производството на седана Model 3, дългоочакваното и първо превозно средство за масовия пазар, което се разглежда като ключово за успеха на компанията срещу традиционните автомобилни производители.
Автомобилната компания Silicon Valley се бори в Китай, където внася всичките си автомобили от завода си в Калифорния. Акциите на Tesla паднаха с огромен 33% от началото на годината, но акциите й се възстановиха с 18.4% през последния период от 30 дни. Все пак борсовите сделки се търгуват с многократно приблизително 37 пъти прогнозна печалба през 2020 г., на Barron, в сравнение с индекса Russell 3000 Auto & Auto Parts, 10 пъти.
гъсеница
Индустриалният гигант Caterpillar, който получава над 20% от бизнеса си от Азия, търгува с 30% отстъпка на Dow. Акциите нараснаха с 6, 6% YTD, изоставайки с 13, 7% от печалбата на DJIA тази година, отчасти поради силното си разчитане на Китай.
Ръководството на Caterpillar изрази подкрепата си за споразумение за свободна търговия, подчертавайки потенциала си да стимулира глобалния растеж.
„Caterpillar от много, много години е привърженик на свободната търговия и затова смятаме, че това не е игра с нулева сума“, каза изпълнителният директор Джим Умплаби в деня на инвеститорите миналия месец, на Barron's. „Мисля, че най-важното е, ако всъщност имаше споразумение за свободна търговия. И всъщност това помага за увеличаване на глобалния икономически растеж. Това е много добро нещо за нас."
Гледам напред
Заплахата от търговска война с Китай съществува за много повече компании, освен тези пет високорискови избора, включително много горещи технологии като Intel Corp. (INTC) и Broadcom Ltd. (AVGO). От положителна страна, една търговска сделка вероятно рязко ще засили настроенията и ще засили цялостния пазар, включително акциите на тези зависими от Китай фирми.
Според друг доклад на Барон, „летвата е занижена“ за предстоящата среща между двамата президенти, като никой не очаква цялостна търговска сделка, но някои по-оптимистични относно потенциалното отмяна на тарифите.
