Какво представлява индикаторът за натрупване / разпределение (A / D)?
Натрупването / разпределението е кумулативен показател, който използва обем и цена, за да прецени дали запасите се натрупват или разпространяват. Мярката за натрупване / разпределение има за цел да идентифицира различията между цената на акциите и обемния поток. Това дава представа колко силна е тенденцията. Ако цената се повишава, но индикаторът пада, това показва, че обемът на закупуване или натрупване може да не е достатъчен в подкрепа на покачването на цените и може да настъпи спад.
Ключови пътища
- Линията на акумулиране / разпределение измерва търсенето и предлагането, като погледне къде цената се затвори в рамките на периода и след това умножи по обем. A / D индикаторът е кумулативен, което означава, че стойността на един период се добавя или изважда от последната. Повишаващата се A / D линия помага да се потвърди тенденцията на повишаване на цените. Падащата A / D линия помага да се потвърди спад на цената. Ако цената се повишава но A / D пада, това сигнализира за основна слабост и потенциален спад в цената. Ако цената на актив пада, но A / D се повишава, това сигнализира за основната сила и цената може да започне да се повишава.
Формулата за показателя за натрупване / разпределение е
A / D = Предишен A / D + CMFВсюде: CMFV = Текущ обем паричен потокCMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Крайна ценаPL = Ниска цена за периодаPH = Висока цена за периода V = Обем за периода
Как да изчислим линията за натрупване / разпределение
- Започнете с изчисляването на умножителя. Обърнете внимание на най-новия период, близък, висок и нисък за изчисляване. Използвайте множителя и обема на текущия период, за да изчислите обема на паричния поток. Добавете обема на паричния поток до последната A / D стойност. За първото изчисление използвайте обема паричен поток като първа стойност. Повторете процеса като приключва всеки период, добавяйки / изваждайки новия обем паричен поток към / от предходния общ. Това е A / D.
Какво ви казва индикаторът за натрупване / разпределение?
Линията за натрупване / разпределение помага да се покаже как факторите на предлагане и предлагане влияят върху цената. A / D може да се движи в същата посока като промяна на цената или може да се движи в обратна посока.
Умножителят в изчислението дава преценка за това колко силна е била покупката или продажбата през определен период. Това прави, като определя дали цената е затворена в горната или долната част на нейния диапазон. След това се умножава по обема. Следователно, когато запасът се затвори близо до високия диапазон на периода и има голям обем, това ще доведе до голям скок A / D. Ако цената завърши близо до върха на диапазона, но силата на звука е ниска, A / D няма да се движи толкова нагоре. Ако обемът е голям, но цената завърши повече към средата на диапазона, A / D също няма да се движи толкова нагоре.
Същите понятия се прилагат, когато цената се затвори в долната част на ценовия диапазон за периода. Както обемът, така и цената, при която се затваря в рамките на периода, определят с колко ще намалее A / D.
Линията за натрупване / дистрибуция се използва за подпомагане на оценката на ценовите тенденции и потенциално набелязване на предстоящи промени.
Ако цената на ценната книга е в низходящ тренд, докато линията за натрупване / разпределение е във възходящ тренд, индикаторът показва, че може да има натиск за покупка и цената на ценната книга може да се обърне обратно.
И обратно, ако цената на ценната книга е във възходящ тренд, докато линията за натрупване / разпределение е в низходящ тренд, индикаторът показва, че може да има натиск за продажба или по-висока дистрибуция. Това предупреждава, че цената може да се дължи на спад.
И в двата случая стръмността на линията за натрупване / разпределение осигурява представа за тенденцията. Силно нарастващата A / D линия потвърждава силно покачващата се цена. По същия начин, ако цената пада и A / D също пада, тогава все още има много дистрибуция и цените вероятно ще продължат да намаляват.
Разликата между показателя за натрупване / разпределение и обем на баланса (OBV)
И двата индикатора използват цена и обем, въпреки че го използват по различен начин. On Balance Volume (OBV) разглежда дали текущата цена на затваряне е по-висока или по-ниска от предишното затваряне. Ако затварянето е по-голямо, се добавя обемът на периода. Ако затварянето е по-ниско, тогава обемът на периода се изважда. Индикаторът за A / D не отчита коефициента на предишното затваряне и използва умножител въз основа на това къде в рамките на периода е затворена цената. Следователно индикаторите използват различни изчисления и могат да предоставят различна информация.
Ограничения при използването на индикатора за натрупване / разпределение
Индикаторът за A / D не влияе на промените в цените от един период в следващ, а само фактори, при които цената се затваря в рамките на текущия период. Това създава някои аномалии. Да приемем, че пропуските в запасите намаляват 20% при огромен обем. Цената се колебае през целия ден и завършва в горната част на дневния си диапазон, но все още е с 18% от предишното затваряне. Подобен ход всъщност би предизвикал повишаване на A / D. Въпреки че запасът загуби значително количество, тъй като завърши в горната част на дневния си диапазон, индикаторът ще се увеличи, вероятно драматично, поради големия обем.
Следователно, търговците трябва да наблюдават диаграмата на цените и да маркират всякакви потенциални аномалии като тези, тъй като те биха могли да повлияят на начина, по който индикаторът се интерпретира.
Също така, едно от основните приложения на индикатора е да следи за различия. Разминаванията могат да продължат дълго време и са лоши времеви сигнали. Когато се появи различие между показателя и цената, това не означава, че обратът е предстоящ. Може да отнеме много време, докато цената се обърне или може изобщо да не се обърне. A / D е само един инструмент, който може да се използва за оценка на силата или слабостта в рамките на една тенденция, но не е без своите грешки.
Използвайте A / D индикатора във връзка с други форми на анализ, като анализ на ценови действия, схеми на диаграми или фундаментален анализ, за да получите по-пълна картина за това какво движи цената на акцията.
