Компаниите с малки капачки са по-рискови от големите компании с капачки. Те имат по-голям потенциал за растеж и предлагат по-добра възвръщаемост, особено в дългосрочен план, но нямат ресурсите на големи компании с капачки, което ги прави по-уязвими от негативни събития и мечи настроения. Тази уязвимост се отразява в нестабилността на малките компании с капачки, която в исторически план е била по-висока от тази на големите компании с капачка. Те са особено рискова инвестиция в период на икономическо свиване, тъй като са по-слабо оборудвани от големите компании с капачка, за да се справят с рязко намаляващото търсене.
При висока волатилност възвръщаемостта, реализирана от инвеститорите, варира значително от средната възвръщаемост, която очакват, което прави реалната възвръщаемост по-трудна за прогнозиране и прави инвестицията потенциално по-рискова. Например от 1997 г. до 2012 г. Russell 2000 (индекс на малките компании) връща 8, 6% на годишна база, в сравнение с 4, 8% за S&P 500 (състоящ се главно от големи компании). И все пак в същия период Russell 2000 имаше приблизително една трета по-висока променливост.
В периода 2003—2013 г. нестабилността на фондовете с малки капитали, измерена чрез стандартно отклонение, е 19, 28. За големи капиталови средства беше 15, 54. (За същия период малките капиталови фондове дават средна годишна възвръщаемост от 9.12%, а големите капиталови фондове дават възвръщаемост от 7.12%.) Накратко, това означава, че възвръщаемостта на средствата с малки капитали варира от средната си стойност с 19, 28 процентни пункта 68% от времето и възвръщаемостта на големите капиталови средства варира от средната си стойност с 15, 54 процентни пункта 68% от времето. По-високата променливост на фондовете с малки капитали отразява по-високата нестабилност.
Компаниите с големи капитали обикновено са по-безопасна инвестиция, особено по време на спад в бизнес цикъла, тъй като е много по-вероятно да променят времето без значителна вреда. Това ги прави по-привлекателни за инвеститорите, привличайки стабилен поток от капитали, което допринася за намаляване на тяхната нестабилност.
От друга страна, големите капиталови компании нямат потенциал за растеж на малките компании с капачки, тъй като техният размер им пречи бързо да променят посоката и да се възползват от нови възможности; по-големите ресурси, които ги облекчават, също могат да бъдат тежест. Тъй като са по-пъргави, малките компании с капачки могат да поемат повече шансове и да се възползват от събития и тенденции. Това от своя страна води до това, че исторически имат по-добра възвръщаемост на инвестициите от големите.
