Дали държавните ценни книжа (ДЦК) имат смисъл за вашия пенсионен портфейл, до голяма степен зависи от това колко сте близо до пенсионирането. Вземането на инвестиционни решения за вашите пенсионни спестявания е свързано с балансирането на възможните разходи и риск.
Ключови заведения
- Облигациите са една от най-сигурните инвестиции, но възвръщаемостта им е ниска в сравнение с повечето други инвестиции. Когато решите дали ДЦК са подходящи за портфейл за пенсиониране, трябва да се вземат предвид алтернативните разходи и риск. Като цяло, T- сметките може да са подходящи за инвеститори, които са наближаващи или са в пенсия.
Облигациите на ДЦК се издават от правителството на САЩ и се считат за най-сигурните инвестиции в света, така че рискът никога не трябва да бъде значителна пречка. Въпреки това, възвръщаемостта на облигациите обикновено е доста ниска в сравнение с други видове ценни книжа, като акции, облигации и взаимни фондове. Ето защо трябва да се вземат предвид алтернативните разходи.
Възможност Разяснени разходи и ДЦП
Възможността за разходи е концепция в микроикономиката; в него се посочва, че реалната цена на всяко решение е следващата най-добра алтернатива. Например, алтернативната цена за закупуване на телевизор от 500 долара всъщност не е 500 долара, а по-скоро следващото най-добро използване на тези 500 долара, като например възвръщаемостта, която би могла да спечели, ако беше инвестирана.
В случай на ДЦК, алтернативните разходи за инвестиране се изразяват в нереализирана възвръщаемост, която би могла да има другаде на пазара. Облигациите са краткосрочни гаранции с фиксиран доход. Обикновено те се продават в купюри от 1000 долара и имат дати на падеж, вариращи от четири до 52 седмици.
Колкото по-дълга е падежът на ДЦ, толкова по-висок ще бъде лихвеният процент.
Доходността на Министерството на ценните книжа по ДЦК с матуритет 52 седмици е в диапазона от 2% през 2019 г., значително по-ниска от възвръщаемостта на фондовия пазар. От друга страна, борсата има много по-голям риск.
Балансиране на разходите и риска на възможностите
Инвеститорите наближават или се пенсионират обикновено разпределят голяма част от портфейла си за създаване на доходи, консервативни инвестиции за защита на гнездото си. От друга страна, по-младите инвеститори са във фаза на натрупване на спестявания за пенсиониране и са в състояние да поемат по-голям риск.
Нека да разгледаме примери за балансиране на възможните разходи и риск, тъй като се отнася до ДЦК и по-млади и по-възрастни инвеститори.
25-годишен инвеститор
25-годишен работник, който инвестира в ДЦК за пенсиониране, вероятно ще спечели само малка част от средната възвръщаемост на фондовия пазар през следващите 40 работни години. Тъй като работникът е по-способен да поеме колебанията на пазара през следващите няколко десетилетия, има много малко причина да инвестира в ДЦК за пенсиониране.
60-годишен инвеститор
60-годишен работник обаче е друга история. С пенсионирането много по-близо, сметките на Министерството на финансите предлагат много реална сигурност за всички спестени до този момент средства.
Работниците на този етап от живота имат по-малко време да се възстановят от загуби, понесени от агресивен портфейл на лош пазар. Разликата във възвръщаемостта между ДЦК и акции също е много по-малка, тъй като има много по-малко време за разликата до комбиниране. Това не означава, че ДЦК е задължително най-добрият залог на работника, още повече, че падежите са по-малко от година, но имат по-голям смисъл за по-старите инвеститори.
