Играта с акции е игра с бързи пари, бърза и изходяща игра. Или поне това мислите за CNBC.
Скучната истина е, че правите големи пари в дългата игра. Примерите за десетилетия на растеж са несекси, но те работят изключително добре. Помислете за това: през 1951 г. Уолт Дисни наема прислужница на име Телма Хауърд и дава всяка акция на акциите на The Walt Disney Company (DIS) акции всяка Коледа. Когато почина през 1994 г., тя имаше 192 000 акции на стойност 9 милиона долара. Тя остави мнозинството на своята фондация, подкрепяща децата в неравностойно положение.
Така краткосрочните ходове, които привличат вниманието на всички, ще изглеждат като малък шум след 30 години. Така или иначе ще задълбочим в тях… Широките индекси имаха солидна седмица. Интересно е, че силата е в растеж. NASDAQ и Russell 2000 изпревариха S&P 500 и по-слабия Dow Jones Industrial Average.
Секторно разумно, ние виждаме сила в енергията, което вероятно се дължи на ралито на маслото и краткото покритие. Суровият петрол имаше + 5% седмица от това писане. Що се отнася до енергийните запаси, секторът очевидно е най-слабият, тъй като дъното беше поставено през 24 декември миналата година. Други светли петна има в здравеопазването и индустриалците.
Промишлеността и финансите също бяха силни, но истинската история е технологията. Показването на повърхностния 2.5% печалба за седмицата крие продължаващата история. Пазарите мразят софтуера и обичат полумраците. Миналата седмица видях много силни приходи в полупроводниковото пространство. Семи се наблюдават основни дейности за покупка.
Докладът от Lam Research Corporation (LRCX) беше шоустоппер. Ръководството му подсказва, че цикълът на възход е близо до полусезон. Това не говори за доклада на Intel Corporation (INTC). Уолстрийт е толкова зад бала на тази група и се вижда с всички ъпгрейди. Вероятно анализаторите бяха фокусирани върху неволите на софтуера. Това помогна за постигане на рали от 3, 7% в PHLX Semiconductor Index (SOX).
FactSet
Това действие беше донякъде огледално в нашите сигнали. Голямата покупка миналата седмица беше в комунални услуги, недвижими имоти, индустриали, дискреция, финанси и материали. Досега няма забележителни продажби минус технологии. Инфо тех е мястото, където са били най-продаваните. Където? Познахте: софтуер. Всъщност 31 от 40-те сигнала за продажба бяха в софтуерни запаси. Групата продължава да е най-слабата закъсняла, тъй като парите се въртят от софтуера и навлизат в полуфабрикати.
www.mapsignals.com
Що се отнася до това, което идва за пазара, ние сме бичи по добра причина. Не само, че парите се наливат в предишни нелюбими сектори, но и продажбите и печалбите започват до голям старт. От тези S&P 500 компании, които са отчели, 80% бият печалбите и 64% бият приходите. Това е сок.
Друга причина е, че индексът на големите пари е готов отново да се вдигне. Двуседмичната средна стойност е 69%, в сравнение със средната за пет седмици от 51%. Това ни казва, че купуването набира печалба и че предходните седмици на слабост ще започнат да се разгръщат. Това е бичи активност. Вижте как Russell 2000 се навива заедно с ИТМ: изглежда готова за свод.
www.mapsignals.com
"Но стегната намотка може да означава по-ниски цени напред!" ти каза? Е, умолявам да се различавам. Съотношението между покупките и продажбите се измества. Само това ще измести ИТМ по-високо, което обикновено означава по-високи цени.
И погледнете следната диаграма. Това е Russell 2000, начертан срещу нетните покупки и продажби ежедневно за последната година. Така че, ако имаше 100 купи и 50 продажби, мрежата за деня щеше да е 50 - положително число, което изглежда зелено. Тогава отрицателните числа се появяват червени. Забележете как, когато червените купчини го предхождат по-ниските цени. Когато зеленото се натрупва, това предхожда по-високите цени. Както бе споменато по-горе, средно за две седмици е по-високо от средното за пет седмици - и нараства. Това означава, че купувачите са тук.
www.mapsignals.com
Сезонът на печалбите е тук и до голяма степен работи. Купувачите се завръщат и поемат контрол. Коефициентите са ниски, а акциите продължават да са по-добро място за влагане на парите си в сравнение с облигациите. Декларациите преди и след данъци на доходността от дивидент S&P 500 са по-добри от 10-годишните каси.
Multipl, Yahoo! Финанси
Заглавията на новинарските медии доказват за пореден път, че най-вероятно става въпрос за нищо бургер. Impeachment, Brexit, Хонконг - целият лот. Пазарът не се интересува и гледа нагоре. За мен изглежда, че предстоят по-високи пазарни цени.
Кратката игра е забавна и получава много внимание. Но отново и време успехът е доказан, че отнема много време. Стив Джобс каза „… ако наистина внимателно се вгледате, повечето успехи за една нощ отнеха много време“.
Долния ред
Ние (Mapsignals) продължаваме да бъдем бичи на американските акции в дългосрочен план и виждаме всяко отдръпване като възможност за купуване. Слабите пазари могат да предложат продажби на акции, ако инвеститор е търпелив.
