Необичайни търговски сигнали в отделни акции исторически са били в състояние да прогнозират, че пазарът ще падне. Тези предупреждения също дават възможност за опортюнистични входни точки. В края на деня наличието на план за игра, за да се възползвате от променливостта, прави возенето много по-лесно. Року например е показвал тези сигнали в миналото.
Това, което наблюдаваме сега, е подобно на други разпродажби, водени от необичайна търговия с акции. Всъщност писах за големи продажби миналия октомври. Настройката сега е подобна на тогава. Прочетете това парче тук.
В момента очакваме повече краткосрочни продажби на акции. Пазарите средно падат приблизително 5% след появата на задействане (повече за това по-долу). Но не забравяйте, че спадовете предлагат възможности за търпеливи дългосрочни инвеститори. Тъй като сигналите са толкова редки, ние обръщаме голямо внимание, когато се случват.
Целта на Mapsignals е да определи най-добрите утрешни акции днес. По принцип търсим по-външни компании със здравословни основи, придружени от големи необичайни институционални търговски дейности. Изучавайки тези точки от данни, можем да направим достатъчно познато кои институции на акции търгуват и да се оженим за тази информация с фундаментално добри компании. Искаме коефициентите на наша страна, когато търсим запасите от най-високо качество.
Тъй като измерваме тази активност на хиляди акции всеки ден, научихме, че запасите могат да се движат в унисон до обратната страна. Когато това се случи, както сега, можем да измерим предишни периоди, които са били подобни на днешните. По-долу е кратко резюме, последвано от няколко статистики в сравнение с нашите очаквания:
РЕЗЮМЕ: На 30 май 2019 г. съотношението ни за покупка / продажба на акции ни подготвя за среден спад на пазара от 5, 45% и средно 13 търговски дни, за да стигнем до там.
Няколко наблюдения върху предишни случаи, подобни на сега: 1) пазарът се търгуваше по-ниско, което се очакваше; 2) среднодневните търговски дни до достигане на местното дъно исторически са 13; и 3) средната възвръщаемост на iShares Russell 2000 ETF (IWM), докато местното дъно исторически е средно -5, 45%.
По-долу можете да видите как изглежда това съотношение, наслагвано на IWM. Продължих и обиколих предходни периоди, когато съотношението намаляваше по права линия, както сега. Склонни сме да достигнем точка на капитулация в следващите дни или седмици.
Забележка: Падащото съотношение означава, че продажбата се увеличава спрямо купуването. Червените площи означават свръхкупен пазар, а зелените площи са препродадени.
www.mapsignals.com
По-долу можете да видите предишните моменти, когато съотношението ни падна под ключовото ниво от 45%. Ще видите, че има много червено до местното дъно (коритото). Това обаче ми изглежда като възможност. Тъй като почти всички запаси попадат в корекция, вероятно има големи запаси, които се влачат надолу, които са диаманти в необработеното. Както един мъдър човек каза веднъж: „Големите запаси скачат като пресни топки за тенис“. Това научих и аз през многото си години на пазарите.
Долния ред
Необичайните търговски сигнали могат да осигурят възможност. Дългосрочните инвеститори могат неемоционално да използват историята като тетрадка за успех. Отдръпването и препродадените пазари имаха големи шансове да натрупат големи акции. Нашата дългосрочна гледна точка е бичи на пазара и смятаме, че екстремните недостатъци предлагат възможности за купуване в дългосрочен план.